Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) para politikası duruşundaki değişim, konut kredisi piyasasında beklenen hareketliliği başlattı. Kamu bankalarının faiz oranlarını aşağı çekmesiyle birlikte sektörün yıllık ortalama konut kredisi faizi Eylül 2023 seviyelerinin de altına inerek %35,93’e geriledi.
Faiz indirim döngüsü kredi maliyetlerini aşağı çekti
Para Politikası Kurulu, son beş toplantısında politika faizini toplamda 900 baz puan indirerek %46’dan %37 seviyesine taşıdı. 24 Temmuz 2025 tarihinden bu yana kademeli olarak devam eden bu süreç, bankacılık sektöründe kredi maliyetlerinin rasyonalize edilmesine zemin hazırladı. Önceki dönemde yıllık %43,61 olan ortalama faiz yükü, son yedi ayda yaşanan düşüşle %35,93 seviyesinde dengelendi.
Maliyet hesaplamasında 722 bin TL'lik avantaj
Güncel faiz oranları üzerinden yapılan hesaplamalar, konut alıcısının finansman yükünde ciddi bir hafifleme olduğunu gösteriyor. 1 milyon TL tutarındaki konut kredisini 120 ay vade ile kullanan bir vatandaşın aylık ödemesi 36 bin 810 TL’den 30 bin 798 TL’ye geriledi. Toplam geri ödeme tutarında ise 4 milyon 417 bin TL’den 3 milyon 695 bin TL’ye inilerek, finansman maliyetinde yaklaşık 722 bin TL tasarruf sağlandı.
ENDEKS24 TERMİNAL
🏠 FİNANSMAN TASARRUF RAPORU (1M TL / 120 AY)
• Aylık Taksit: 30.798 TL (Eski: 36.810 TL)
• Kümülatif Tasarruf: 722.000 TL
• Aylık Oran (Özel): %2,99 (Pivot Bölgesi)
• Piyasa Modu: Talep Canlanması / Erken Alım
📈 SEKTÖREL LOKOMOTİF VE TEKNİK PİVOT
Piyasa beklentileri ve sektörel yansımalar
Kamu bankalarının öncülük ettiği bu faiz atağı, özel bankaların da oranlarını gözden geçirmesine neden oldu. Sektör genelinde aylık ortalama faiz oranı %2,99 olarak kaydedilirken, kredi maliyetlerindeki düşüşün gayrimenkul satış istatistiklerine pozitif yansıması bekleniyor. Analistler, TCMB’nin enflasyon beklentileriyle uyumlu faiz adımlarının konut alım iştahını desteklemeye devam edeceğini öngörüyor.
Konut kredisi piyasasındaki likidite projeksiyonlarını makro veri setlerimizle incelediğimizde, süreçteki risk ve fırsat dengesi şu şekilde netleşiyor:
ANALİZ:
TCMB’nin son beş toplantıda gerçekleştirdiği 900 baz puanlık indirim, bankacılık sektöründe fonlama maliyetlerini aşağı çekerek kredi arzını tetiklemiştir. Özellikle kamu bankalarının %2,49 aylık faiz seviyesi, hanehalkı borçlanma maliyetlerinde "eşik değer" olarak kabul edilen %30 bandının (yıllık) altına inilmesini sağlamıştır. Bu durum, ertelenmiş konut talebinin piyasaya dönmesi için güçlü bir operasyonel performans zemini oluşturuyor. 1 milyon TL’lik kredide toplam geri ödeme yükünün %16 oranında azalması, reel gelir seviyeleri üzerindeki finansman baskısını hafifleten stratejik bir değişimdir. 2027 projeksiyonlarımızda, enflasyonist baskıların kontrol altında tutulması şartıyla, konut kredisi hacminde %25’lik bir büyüme potansiyeli hesaplanmaktadır.
ENDEKS24 ANALİZ MASASI
Konut finansmanında faiz döngüsü ve hanehalkı bilançosu üzerindeki etkilerŞeffaflık ve Metodoloji Beyanı: Küçük yatırımcıyı koruma ve doğru bilgilendirme misyonumuz kapsamında; bu analiz Endeks24 Analiz ve Araştırma Kurulu denetiminde, rasyonel metodolojilerle hazırlanmıştır. Kurul yapımız ve analiz ilkelerimiz hakkında detaylı bilgi için aşağıdaki linke tıklayabilirsiniz.
Yasal Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
