Quick Sigorta 12 yıl sonra borsaya yeni soluk getiriyor

Quick Sigorta, Sermaye Piyasası Kurulu onayının ardından 29-31 Temmuz 2026 tarihlerinde 76,60 TL sabit fiyatla talep toplayacak. Şirketin 48.312.950 adet B grubu payının tamamı sermaye artırımı yoluyla satılacak, mevcut ortaklardan pay satışı ve ek satış yapılmayacak. Arzın tamamlanması halinde brüt büyüklük 3.700.771.970 TL'ye, halka açıklık oranı yüzde 10,03'e ulaşacak.

SPK'nın 2026/47 sayılı bülteni, mevcut 433,3 milyon TL sermayenin 48,3 milyon TL artırılarak 481,6 milyon TL'ye çıkarılmasını ve 1 TL nominal değerli payların 76,60 TL'den satışını doğruluyor. Garanti BBVA Yatırım liderliğindeki konsorsiyum, satışta sabit fiyatla talep toplama ve en iyi gayret aracılığı yöntemini kullanacak.

Dağıtımda yüzde 60 bireysel yatırımcıya ayrıldı

Planlanan tahsisatın 28.987.770 adedi, yani yüzde 60'ı yurt içi bireysel yatırımcılara; 19.325.180 adedi, yani yüzde 40'ı yurt içi kurumsal yatırımcılara ayrıldı. Bireysel yatırımcı grubunda eşit dağıtım uygulanacak. Mükerrer taleplerde yalnız en yüksek miktarlı başvuru dikkate alınacak, müşterek hesaplardan talep kabul edilmeyecek ve başvurular adet üzerinden alınacak.

Kurumsal yatırımcılar yalnız konsorsiyum liderine başvurabilecek. Toplanan bedeller nemalandırılmayacak. Dağıtımdan pay alan yatırımcılar, paylar hesaplarına geçtiği tarihten itibaren 90 gün boyunca payları borsa dışında satamayacak, başka yatırımcı hesabına virmanlayamayacak veya özel emir ve toptan satış işlemine konu edemeyecek. Şirketin katılım endeksinde yer almayacağı da satış duyurusunda belirtiliyor.

Halka arz büyüklüğü, payların tamamının satılması halinde 3,70 milyar TL olacak. Halka arz sonuçlarının dağıtım listesinin kesinleşmesini izleyen iki iş günü içinde açıklanması öngörülüyor.

76,60 TL fiyat yüzde 25,03 iskonto içeriyor

Garanti BBVA Yatırım'ın 1 Haziran 2026 tarihli fiyat tespit raporunda Quick Sigorta'nın konsolide özsermaye değeri 44,27 milyar TL, halka arz öncesi pay başına değer 102,17 TL olarak hesaplandı. 76,60 TL halka arz fiyatı bu değere göre yüzde 25,03 iskonto taşıyor. Fiyatın mevcut 433,3 milyon paya uygulanması halka arz öncesinde yaklaşık 33,19 milyar TL, sermaye artırımından sonraki 481,6 milyon paya uygulanması ise yaklaşık 36,89 milyar TL piyasa değerine karşılık geliyor.

Değerlemenin 38,72 milyar TL'lik bölümü solo Quick Sigorta'ya ait. Kalan değer MHR GYO, Quick Finans, QC İnşaat, QTower, QPay, QCar ve Quick Hayat için ayrı hesaplanan tutarların Quick Sigorta'nın pay sahipliği oranlarıyla konsolide edilmesinden oluşuyor. Yüzde 25,03'lük halka arz iskontosu, sigorta operasyonu ile bağlı ortaklıkların toplam değerlemesi üzerinden hesaplandı.

Kaynağın tamamı özkaynağı güçlendirecek

Fon kullanım raporuna göre halka arzdan sağlanacak net gelirin tamamı işletme sermayesi ve özkaynakların güçlendirilmesi için kullanılacak. Ortak satışı bulunmadığından arz gelirinden mevcut pay sahiplerine nakit çıkışı olmayacak. Nominal sermayedeki artış yüzde 11,15 düzeyinde gerçekleşirken, yeni payların toplam sermayedeki payı yüzde 10,03 olacak.

Şirketin 31 Mart 2026 tarihli sermaye tablosunda Mahmut Erdemoğlu'nun doğrudan payı yüzde 58,64 olarak yer alıyor. Halka arzın tamamlanması halinde yeni sermaye üzerinden bu oran yaklaşık yüzde 52,76'ya gerileyecek. A grubu payların yönetim kuruluna aday gösterme imtiyazı bulunuyor; halka arz edilen B grubu paylar imtiyaz taşımıyor. Ortak satışı olmaması, kontrol yapısının halka arzla değişmeyeceğini gösteriyor.

Konsolide aktifler ve net kâr büyüdü

Quick Sigorta'nın 31 Mart 2026 itibarıyla konsolide aktifleri 101,49 milyar TL, toplam özsermayesi 27,95 milyar TL, ana ortaklığa ait özsermayesi 25,06 milyar TL oldu. Aktifler 2025 sonuna göre yüzde 9,9 arttı. Ana ortaklığa ait ilk çeyrek net kârı yıllık yüzde 8,5 yükselerek 2,03 milyar TL'ye çıktı.

İlk çeyrekte hayat dışı brüt yazılan prim 11,13 milyar TL, hayat dışı teknik denge 1,10 milyar TL, reasürör payı düşülmüş ödenen tazminatlar 6,34 milyar TL olarak kaydedildi. Yatırım gelirleri 6,73 milyar TL'ye ulaşırken ana ortaklığa ait net kâr 2,03 milyar TL oldu.

101,49 milyar TL'lik aktif büyüklük yalnız Quick Sigorta'nın münferit sigorta bilançosunu ifade etmiyor. Konsolidasyona MHR GYO, Quick Finans, QPay, QTower, QC İnşaat, QCar ve Quick Hayat dahil. Şirketin tanıtım materyalindeki 82,6 milyar TL yatırım portföyü, 25,1 milyar TL özsermaye ve ilk 5 vurgusu da bu konsolide yapı üzerinden sunuluyor.

İzahnamede 31 Mart 2026 itibarıyla hasar davalarının toplamı 14,42 milyar TL, aktifler üzerindeki ipotek, teminat ve blokajlar 8,34 milyar TL olarak açıklandı. Blokajların 8,15 milyar TL'lik bölümü SEDDK lehine düzenleyici teminat niteliğinde bulunuyor.

9 bine yakın acente ve 30 milyonu aşan poliçe

Şirketin kurumsal verilerine göre Quick Sigorta, 2015'te Erdemoğlu Sigorta unvanıyla kuruldu, faaliyet iznini 2017'de aldı. Hayat dışı sigortacılığın kara araçları sorumluluk, kasko, sağlık, yangın ve doğal afet, nakliyat, genel zararlar, sorumluluk, kredi, kefalet ve diğer branşlarında faaliyet gösteriyor. Bina Tamamlama Sigortası ve kentsel dönüşüm odaklı ürünler, şirketin finansal sigortalar alanındaki büyüme başlıkları arasında bulunuyor.

Haziran 2026 sonu itibarıyla acente sayısının 9 bine yaklaştığını bildiren şirket, kuruluşundan bu yana 30 milyonu aşkın poliçe düzenlediğini açıkladı. 2025 konsolide prim üretimi 43,2 milyar TL, aynı yıl ödenen hasar 21,7 milyar TL olarak verildi. Şirket, Türkiye Sigorta Birliği'nin Mart 2026 verilerine dayanarak kara araçları sorumluluk sigortasında her yedi araçtan birinin sigortacısı olduğunu ve sektör liderliğinde bulunduğunu belirtiyor.

Maher Holding Sigorta Grubu Başkanı Ahmet Yaşar, arzın yalnız şirket için değil, sigorta sektörünün sermaye piyasalarındaki temsili açısından da dönüm noktası olduğunu söyledi. Yaşar'a göre Quick Sigorta, 12 yıl aradan sonra halka açılan ilk sigorta şirketi, hayat dışı alanda 19 yıl sonraki ilk halka arz ve borsadaki yedinci sigorta şirketi olacak. Söz konusu tarihsel nitelemeler şirket yönetiminin açıklamasına dayanıyor.

Yaşar, ortak satışı içermeyen yapıya işaret ederek halka arz gelirinin tamamının şirkete aktarılacağını, sermaye yeterliliği ve sürdürülebilir büyüme kapasitesinin güçlendirileceğini ifade etti. Talep miktarı, nihai dağıtım, yatırımcı sayısı ve payların işlem görmeye başlayacağı kesin tarih ise talep toplama tamamlandıktan sonra yapılacak resmî açıklamalarla netleşecek.

Yasal Uyarı: Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı kendi araştırmanıza ve uzman görüşüne dayandırınız.