Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) verileri, hanehalkının borçlanma alışkanlıklarındaki keskin değişimi gözler önüne serdi. 2026 yılının Ocak ve Şubat aylarını kapsayan dönemde tüketici kredileri ve bireysel kredi kartı borçlarının toplamı 366 milyar liralık net artışla 5 trilyon 941 milyar liraya yükseldi. Toplam kredi hacmi reel olarak yüzde 2,14 daralırken, bireysel kredi kartlarındaki büyüme hızı dikkat çekti.
Taksitli harcamalar enflasyonu solladı
Yılın ilk iki ayında tüketici fiyatlarındaki (TÜFE) artış yüzde 7,95 olarak gerçekleşirken, bireysel kredi kartı borçları yüzde 7,97 artarak enflasyonun üzerinde bir seyir izledi. Bu kategoride en çarpıcı yükseliş ise yüzde 10,57’lik artış oranıyla "taksitli" kart borçlarında yaşandı. Taksitli bireysel kart borç bakiyesi bu dönemde net 105,9 milyar lira büyüyerek 1 trilyon 107,8 milyar liraya ulaştı.
Taşıt ve konut kredilerinde daralma sürdü
Tüketicilerin kredi kullanımında geleneksel bankacılık ürünlerinden uzaklaştığı görüldü. İhtiyaç kredileri reel bazda yüzde 2,49 oranında azalırken, konut kredileri yüzde 6,24’lük artışla enflasyonun altında kaldı. En sert düşüş ise taşıt kredilerinde yaşandı. Taşıt kredisi hacmi cari olarak 4 milyar lira azalarak 47,6 milyar liraya gerilerken, reel daralma yüzde 14,62 olarak kayıtlara geçti.
Bireysel borç stokunun sektörel dağılımı
| BORÇ KALEMİ | TUTAR (Milyar TL) | 2 AYLIK ARTIŞ (%) | REEL DURUM |
| Bireysel Kredi Kartı | 2.269,5 | %7,97 | Artış |
| Taksitli Kart Borcu | 1.107,8 | %10,57 | Rekor Artış |
| İhtiyaç Kredisi | 2.269,5 | %5,26 | Daralma |
| Konut Kredisi | 716,0 | %6,24 | Daralma |
| Taşıt Kredisi | 47,6 | -%7,80 | Sert Düşüş |
BDDK rakamlarını makro projeksiyon setlerimizle incelediğimizde, süreçteki risk ve fırsat dengesi şu şekilde netleşiyor:
ANALİZ:
Hanehalkı borçlanma dinamiklerinde kredi kartlarının payının artması, tüketicilerin likidite ihtiyacını maliyeti daha yüksek olsa da erişimi daha kolay olan kart limitleriyle karşıladığını gösteriyor. 2026 yılının ilk iki ayında toplam kredi hacminin reel olarak daralması, bankacılık sistemindeki sıkılaşma politikalarının çalıştığını kanıtlasa da, taksitli kart harcamalarındaki %10,57’lik sıçrama bu tablodaki en büyük risk faktörüdür.
Tüketicilerin konut ve taşıt gibi büyük ölçekli varlık alımları yerine, mevcut yaşam standartlarını korumak adına "taksitli harcama" modeline yönelmesi, hanehalkı bilançolarındaki kırılganlığı artırmaktadır. Özellikle ihtiyaç kredilerindeki reel küçülme, bankaların kredi iştahındaki azalmayı yansıtırken; kart borçlarının enflasyonu geride bırakması, önümüzdeki dönemde bireysel takipteki alacak (NPL) oranlarında bir yükseliş dalgasını tetikleyebilir. 2027 projeksiyonlarımızda, kredi kartı limitlerine ve taksit sayılarına yönelik yeni bir düzenleme ihtimalinin masada kalmaya devam edeceği öngörülmektedir.
ENDEKS24 ANALİZ MASASI
Tüketici finansmanında rotasyon ve borçluluk risk analiziŞeffaflık ve Metodoloji Beyanı: Küçük yatırımcıyı koruma ve doğru bilgilendirme misyonumuz kapsamında; bu analiz Endeks24 Analiz ve Araştırma Kurulu denetiminde, rasyonel metodolojilerle hazırlanmıştır. Kurul yapımız ve analiz ilkelerimiz hakkında detaylı bilgi için aşağıdaki linke tıklayabilirsiniz.
Yasal Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
