Sermaye Piyasası Kurulu, saat ve aksesuar perakendecisi Saat ve Saat Sanayi ve Ticaret'in halka arzını onayladı. Kurulun 1 Temmuz 2026 tarihli bülteninde yer alan onaya göre 1 lira nominal değerli paylar 56,00 lira sabit fiyattan satışa sunulacak. Halka arz; 40.166.973 lira nominal değerli sermaye artırımı ile üç ortağın 26.777.982 lira nominal değerli pay satışından, toplam 66.944.955 lira nominal büyüklüğünde; fazla talep gelmesi halinde 13.388.991 lira nominal değerli ek pay satışı da yapılabilecek. Satışa Garanti Yatırım ve Halk Yatırım liderliğindeki konsorsiyum aracılık edecek.
Halka arzın yapısı nasıl
Saat ve Saat'in çıkarılmış sermayesi, halka arz kapsamındaki sermaye artırımıyla 620.222.018 liradan 660.388.991 liraya yükseliyor. Halka arz edilen 66.944.955 lira nominal değerli payın 40.166.973 lirası bu sermaye artırımından; 26.777.982 lirası ise üç mevcut ortağın, Ramazan Kaya 11.506.638 lira, Hamza Kaya 11.506.638 lira ve Nurullah Dönmez 3.764.706 lira nominal değerli payını satışından oluşuyor. Böylece arzın yaklaşık yüzde 60'ı şirkete taze kaynak olarak girerken, yüzde 40'ı satan ortaklara yönelik. Fazla talep gelmesi halinde aynı ortaklardan 13.388.991 lira nominal değerli ek pay satışı devreye girebilecek; bu durumda toplam büyüklük 80.333.946 lota çıkacak. Sabit fiyat 56,00 lira olduğundan arzın büyüklüğü yaklaşık 3,75 milyar lira, ek satış dahil ise yaklaşık 4,5 milyar lira olacak. Halka açıklık oranı yaklaşık yüzde 10,14, ek satış dahil yaklaşık yüzde 12,16 düzeyinde.
Saat ve Saat ne iş yapıyor
1994'te kurulan Saat ve Saat, saat ve aksesuar sektöründe dünyaca tanınmış markaların Türkiye distribütörlüğünü yürütüyor. Şirket, Türkiye genelinde 154 mağaza ve 781 toptan satış noktasının yanı sıra e-ticaret kanallarıyla da satış yapıyor. Kendi markalarını da geliştiren şirketin turizm, tekstil ve kırtasiye gibi alanlarda yatırımları bulunuyor. Şirketin merkezi İstanbul'da.
Halka arz geliri nereye gidecek
Taslak izahnameye göre halka arz gelirinin yüzde 40 ila 50'si finansal borçların kapatılmasında, yüzde 30 ila 40'ı işletme sermayesi ihtiyacında, yüzde 10 ila 30'u ise yurt içi ve yurt dışı mağaza açılışları ve yenilemelerinde kullanılacak. Gelirin ağırlıklı bölümünün borç azaltımına ayrılması, arzın büyüme yatırımından çok bilanço güçlendirmeye yöneldiğini gösteriyor. Şirketin finansallarında 2023 yılı hasılatı 5,8 milyar lira, brüt kârı 3,6 milyar lira düzeyindeydi; 2024'ün ilk çeyreğinde hasılat 1,5 milyar lira, brüt kâr 804,4 milyon lira olarak kaydedildi.
Halka arz edilen payların yaklaşık yüzde 60'ı sermaye artırımıyla şirkete kaynak sağlarken, kalanı payını satan üç ortağa yönelik.
Yatırımcı için kritik ayrıntılar
Paylar sabit fiyatla, 56,00 liradan satışa sunulacak; talep toplama tarihleri ise tasarruf sahiplerine satış duyurusuyla açıklanacak. Fazla talep gelmesi halinde ek pay satışı yoluyla arz büyüklüğü artırılabilecek. Dağıtımın bireysel yatırımcıya eşit dağıtım yöntemiyle yapılması, ihraççı ve ortaklar için birer yıllık pay satmama taahhüdü bulunması öngörülüyor. Piyasa uzmanları, halka arzlara katılım öncesinde şirketin izahnamesindeki risk faktörlerinin ve finansal tabloların incelenmesini öneriyor.
Yasal Uyarı: Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı kendi araştırmanıza ve uzman görüşüne dayandırınız.
