Tera Portföy Birinci Serbest Fon'da (TLY) 1 Eylül 2026'da yaklaşık 28,4 milyar liralık net hareket oluştu, fonun yatırımcı sayısı aynı gün net 469 kişi azaldı. Rakamlar Habertürk'ün TEFAS günlük verileri üzerinden yaptığı hesaplamaya dayanıyor. TLY, Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) 17 Eylül'de tasfiye sürecine aldığı Tera Portföy fonları arasında bulunuyor.
İki rakamın birbirine bölünmesi kişi başına yaklaşık 60,5 milyon liralık bir sonuç veriyor, ancak bu tutar yatırımcı başına ortalama işlem anlamına gelmiyor. Yatırımcı sayısındaki değişim net rakamı gösterdiği için aynı gün yeni girişlerin, mevcut yatırımcıların ilave alımlarının ve kısmi satışların birlikte gerçekleşmiş olması mümkün.
Aynı gün birim fiyattaki değişim ise sınırlı kaldı. ENDEKS24 DATA'daki TEFAS serisine göre fonun birim pay değeri 1 Eylül yayınında 9.145,58 liradan 9.200,36 liraya çıktı, günlük artış yüzde 0,60 oldu. TEFAS'ta yayımlanan birim pay değeri önceki işlem gününün kapanışına göre hesaplanıyor.
Birim pay değeri fiyatlamanın durduğu güne kadar yükseldi
TLY'nin birim pay değeri 28 Ağustos yayınındaki 9.140,09 liradan 16 Eylül'de 10.308,97 liraya çıktı, artış yüzde 12,8 oldu. TEFAS verisinde 17 Eylül'den itibaren fon için birim pay değeri yer almıyor. Tera Portföy'ün fon sayfasında TLY'nin risk değeri 7 üzerinden 7 olarak gösteriliyor.
ENDEKS24 DATA'daki portföy dağılımına göre fonun hisse senedi payı 1 Eylül'de yüzde 78,78 iken 3 Eylül'de yüzde 81,13'e çıktı, ters repo payı aynı sürede yüzde 14,99'dan yüzde 10,20'ye indi. Portföydeki eksi yüzde 7,61'lik repo kalemi 28 Ağustos-3 Eylül boyunca değişmedi.
Fiyat etkisi arındırıldığında 25 milyarlık çıkış
Tera Portföy'ün fon sayfasında 7 Eylül güncellemesiyle TLY'nin toplam değeri 247,6 milyar lira, yatırımcı sayısı 105.564 olarak yer aldı. TEFAS'ın 16 Eylül verisinde fon büyüklüğü 243,6 milyar liraya, yatırımcı sayısı 102.616'ya geriledi. Bu dönemde fon büyüklüğü yüzde 1,6 azalırken birim pay değeri yüzde 8,6 arttı.
Endeks24'ün hesabına göre fiyat etkisi arındırıldığında aradaki fark yaklaşık 25,2 milyar liralık net çıkışa karşılık geliyor. Hesap, 7 Eylül büyüklüğünün aynı dönemdeki birim pay değeri artışıyla güncellenip 16 Eylül büyüklüğünden çıkarılmasıyla yapıldı; büyüklük verisi yuvarlanmış olduğundan sonuç yaklaşık. Aynı dönemde yatırımcı sayısı net 2.948 kişi azaldı.
Temerrüt bildirimi ve tasfiye kararı aynı hafta geldi
Tera Portföy, 16 Eylül tarihli KAP bildiriminde Tera Portföy Hisse Senedi (TL) Fonu'nun katılma payı iade ödemelerinde temerrüt oluştuğunu duyurdu. Ertesi gün yayımlanan SPK'nın 2026/60 sayılı bülteninde, Sermaye Piyasası Kanunu'nun 96. maddesinin birinci fıkrası kapsamında Tera, Pusula, Hedef, Atlas, A1 ve Pardus portföy yönetim şirketlerinin fonlarına ilişkin kararlar yer aldı. Tera Portföy, TLY ile birlikte DOH, T3B, TP2 ve TLV fonlarında TEFAS alım satım işlemlerinin durdurulduğunu açıkladı.
Şirketin 18 Eylül açıklamasına göre tasfiye süresi, duyuru tarihinden itibaren en fazla üç aylık sürenin bitimini izleyen ilk iş gününe kadar uzanıyor ve SPK uygun görürse uzatılabiliyor. Tera Portföy, bu sürenin tüm yatırımcılara aynı tarihte ödeme yapılacağı anlamına gelmediğini, ödemelerin varlıkların nakde dönüşmesine ve bankanın belirleyeceği plana göre yapılacağını bildirdi.
Takası bekleyen satışlar için MKK notuyla tasfiye fonlarında satış günü fiyatı uygulaması netleşti. Ödeme sırası tarafında ise tasfiyede küçük yatırımcıya öncelik seçeneği dile getirildi.
