- Hazine, Kasım takvimindeki 4 işlemin tamamını 9 ve 10 Kasım 2026'da yapacak: 3 ihale ve 1 doğrudan satış, hepsi 11 Kasım valörlü.
- Takvimde 13 Eylül 2028, 16 Nisan 2031 ve 27 Eylül 2034 itfalı sabit kuponlu tahviller ile 5 Kasım 2031 itfalı kira sertifikası yer alıyor.
- Kasım iç borçlanma programı 123,4 milyar lira; ihale payı 90,4 milyar lira, Eylül sonundaki öngörü olan 50,4 milyar liranın 40,0 milyar lira üzerinde.
- 9 Kasım'daki iki tahvil 5 Ekim 2026'da yüzde 39,87 ve yüzde 38,71 bileşik faizle ihale edilmişti.
Hazine ve Maliye Bakanlığı, 30 Ekim 2026 tarihli iç borçlanma stratejisine göre Kasım'daki 3 ihale ile 1 doğrudan satışı 9 ve 10 Kasım 2026'da yapacak. Dört işlemin valörü de 11 Kasım 2026; ayın iç borçlanma programı 123,4 milyar lira.
Kasım'ın dört işlemi iki güne toplandı, valör 11 Kasım
Bakanlığın takvimine göre 9 Kasım 2026'da iki sabit kuponlu devlet tahvili yeniden ihraç edilecek. Biri 13 Eylül 2028 itfalı 2 yıl vadeli, öteki 16 Nisan 2031 itfalı 4 yıl vadeli. Ardından 10 Kasım 2026'da 5 Kasım 2031 itfalı 5 yıl vadeli kira sertifikası doğrudan satışla satılacak. Aynı gün 27 Eylül 2034 itfalı 8 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihaleyle yeniden ihraç edilecek.
Dört işlemin de valörü 11 Kasım 2026. Sabit kuponlu tahvil ve kira sertifikalarında ödemeler 6 ayda bir yapılacak. Belgeye göre ihraçların ayrıntıları, ihraç gününden en az bir gün önce kamuoyuna duyurulacak.
| Gün | İşlem | Senet türü ve vade | İtfa tarihi | Valör |
|---|---|---|---|---|
| 9 Kasım 2026, Pazartesi | İhale, yeniden ihraç | Sabit kuponlu devlet tahvili, 2 yıl | 13 Eylül 2028 | 11 Kasım 2026 |
| 9 Kasım 2026, Pazartesi | İhale, yeniden ihraç | Sabit kuponlu devlet tahvili, 4 yıl | 16 Nisan 2031 | 11 Kasım 2026 |
| 10 Kasım 2026, Salı | Doğrudan satış | Kira sertifikası, 5 yıl | 5 Kasım 2031 | 11 Kasım 2026 |
| 10 Kasım 2026, Salı | İhale, yeniden ihraç | Sabit kuponlu devlet tahvili, 8 yıl | 27 Eylül 2034 | 11 Kasım 2026 |
Kaynak: Hazine ve Maliye Bakanlığı, Kasım 2026 ve Ocak 2027 dönemi iç borçlanma stratejisi, 30 Ekim 2026. Sabit kuponlu tahvil ve kira sertifikalarında ödemeler 6 ayda bir yapılır.
Kasım programı 123,4 milyar lira, ihalelerin payı 90,4 milyar lira
Aynı stratejiye göre Hazine'nin Kasım'daki iç borç servisi 122,7 milyar lira; bunun 29,6 milyar lirası anapara, 93,1 milyar lirası faiz ödemesi. İç borçlanma programı 123,4 milyar lira: 90,4 milyar lirası piyasadan ihaleyle, 20,0 milyar lirası doğrudan satışla, 13,0 milyar lirası kamuya satışla sağlanacak. Borçlanma tutarı, iç borç servisini 0,7 milyar lira aşıyor.
Kasım iç borçlanma programının 90,4 milyar lirası ihaleden gelecek
Hazine'nin Kasım 2026 iç borçlanma programının kaynaklara göre dağılımı, milyar lira.
Piyasadan ihale: 90,4
Doğrudan satış: 20,0
Kamuya satış: 13,0
Kaynak: Hazine ve Maliye Bakanlığı, iç borçlanma stratejisi, 30 Ekim 2026
Hazine'nin 30 Eylül 2026 tarihli Ekim ve Aralık dönemi stratejisi Kasım için 110,4 milyar lira iç borçlanma öngörüyordu. Bunun 50,4 milyar lirası ihaleden, 20,0 milyar lirası doğrudan satıştan, 40,0 milyar lirası kamuya satıştan gelecekti. Yeni programda toplam tutar 13,0 milyar lira arttı; ihale payı 40,0 milyar lira yükselirken kamuya satış 27,0 milyar lira azaldı. İç borç servisi iki belgede de 122,7 milyar lira. Bakanlık finansman rakamlarının geçici olduğunu belirtiyor.
| Kalem | 30 Eylül 2026 öngörüsü (milyar lira) | 30 Ekim 2026 programı (milyar lira) | Fark (milyar lira) |
|---|---|---|---|
| Piyasadan ihale | 50,4 | 90,4 | 40,0 |
| Doğrudan satış | 20,0 | 20,0 | 0,0 |
| Kamuya satış | 40,0 | 13,0 | -27,0 |
| Toplam iç borçlanma | 110,4 | 123,4 | 13,0 |
| İç borç servisi | 122,7 | 122,7 | 0,0 |
Kaynak: Hazine ve Maliye Bakanlığı iç borçlanma stratejileri, 30 Eylül 2026 ve 30 Ekim 2026. Fark, yeni programdan eski öngörünün çıkarılmasıyla bulunur.
9 Kasım'daki iki tahvil 5 Ekim'de yüzde 39,87 ve yüzde 38,71 faizle satılmıştı
Hazine'nin 9 Kasım'da yeniden ihraç edeceği iki tahvil, 5 Ekim 2026'da da ihale edilmişti. Bakanlığın ihale sonuç duyurusuna göre 13 Eylül 2028 itfalı tahvilde ortalama bileşik faiz yüzde 39,87, 16 Nisan 2031 itfalı tahvilde yüzde 38,71 oldu. Hazine o iki ihalede toplam 100,84 milyar lira borçlandı; satışlar 41,99 milyar lira ile 58,85 milyar lira olarak gerçekleşti ve rekabetçi olmayan teklifleri de içeriyor.
27 Eylül 2034 itfalı 8 yıl vadeli tahvil Ekim takviminde 6 Ekim 2026'daydı. Ekim'in 8 işleminin hepsi 5 ve 6 Ekim'e konmuştu; Hazine 5 Ekim'in programını iki ihale ve üç doğrudan satış olarak açıklamıştı.
Stratejideki geçici Aralık takvimi de iki güne yayılıyor. Kuponsuz 14 aylık tahvilin ilk ihracı ile 4 yıl vadeli sabit kuponlu tahvilin yeniden ihracı 7 Aralık 2026'da yapılacak. TLREF'e endeksli tahvil ile 8 yıl vadeli sabit kuponlu tahvilin yeniden ihracı ise 8 Aralık 2026'da. Bakanlık Aralık takviminin geçici olduğunu ve piyasa koşullarına göre güncellenebileceğini belirtiyor.
