Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türkiye’nin kredi notunu "BB-" olarak teyit ederken, makroekonomik istikrar adımlarını gerekçe göstererek görünümü "pozitif"e çevirdi. Hafta sonu gelen bu kritik hamle, küresel piyasalarda Türkiye’nin risk primindeki (CDS) düşüş eğilimini teyit ederken, yabancı yatırımcıların Pazartesi gününden itibaren pozisyonlarını artıracağına dair sinyalleri güçlendirdi.
Pazartesi açılışına dair piyasa projeksiyonu
Hafta sonu gerçekleşen bu not teyidi ve görünüm iyileştirmesinin ardından, Pazartesi günü BİST 100 endeksinin pozitif bir gap (fiyat boşluğu) ile açılması öngörülüyor. Analistler, özellikle sermaye piyasalarına girişte lokomotif görevi gören bankacılık endeksinin (XBANK), kredi notu artış potansiyelinden en doğrudan etkilenecek sektör olacağını vurguluyor.
Döviz ve CDS dengesinde yeni dönem
Türkiye’nin 5 yıllık kredi temerrüt takası (CDS) primleri, haftayı 212 baz puan seviyesinde kapatmıştı. Fitch’in kararı sonrası Pazartesi sabahı CDS’lerde 200 baz puan sınırına doğru bir geri çekilme yaşanması bekleniyor. Bu durum, Türkiye’nin uluslararası piyasalardaki borçlanma maliyetlerini düşürürken Türk Lirası varlıklara olan talebi destekleyen yapısal bir zemin hazırlıyor.
ANALİZ:
Endeks24 analistlerinin çarpan analizi (F/K, PD/DD) ve indirgenmiş nakit akımları (İNA) modellemelerine göre; görünümün "pozitif"e yükseltilmesi, 2026 yılının ikinci yarısında gerçekleşmesi muhtemel bir "not artışı"nın ön fiyatlamasını başlatacaktır. Piyasaların kapalı olduğu bu hafta sonunda biriken talep, Pazartesi günü Borsa İstanbul’da hacim rekorlarını tetikleyebilir. Kurumsal iç değerlendirmelerimiz, mevcut makro dengelenme sürdüğü müddetçe BİST 100 endeksi için 14.500 puan hedefinin rasyonel bir metodolojiyle korunmaya devam ettiğini göstermektedir.
Sektörel etkiler ve finansal projeksiyon
Düşen CDS primleri ve iyileşen ülke riski algısı, sadece finans sektörünü değil, aynı zamanda dış borç çevirme kapasitesi yüksek olan holdingler ve havacılık devlerini de olumlu etkileyecektir. Şirketin geçmiş operasyonel performansı ve gelecek projeksiyonları üzerinden yapılan rasyo analizleri sonucunda, Pazartesi günü geniş tabanlı bir yükseliş trendinin başlaması kuvvetle muhtemel görülmektedir.
Hafta sonu gelen Fitch haberi, kısa vadeli bir heyecandan ziyade, Türkiye’nin yatırım yapılabilir seviyeye dönüş yolculuğunda stratejik bir dönemeçtir. Yatırımcıların Pazartesi sabahı özellikle küresel fonların BİST 30 hisselerindeki hareketlerini yakından takip etmesi "izleniyor ve değerlendiriliyor."
Endeks24 Analiz Masası
Türkiye kredi notu görünüm analiziŞeffaflık ve Metodoloji Beyanı: Küçük yatırımcıyı koruma ve doğru bilgilendirme misyonumuz kapsamında; bu analiz Endeks24 Analiz ve Araştırma Kurulu denetiminde, rasyonel metodolojilerle hazırlanmıştır. Kurul yapımız ve analiz ilkelerimiz hakkında detaylı bilgi için aşağıdaki linke tıklayabilirsiniz.
LİNK: https://www.endeks24.com/analiz-ve-arastirma-kuruluTürkiye kredi notu görünüm analizi dosyası
Yasal Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır.
