ABD Başkanı Donald Trump’ın Air Force One uçağında gazetecilere yaptığı açıklamalar, enerji piyasalarında "jeopolitik risk primi"nin yeniden fiyatlanmasına neden oldu. Trump, İran’a doğru ilerleyen bir "armada" olduğunu ancak askeri güç kullanmak zorunda kalmamayı umduğunu belirterek Tahran yönetimine yönelik nükleer program ve protestolar konusundaki uyarılarını yineledi. Bu açıklamalar, haftalık bazda %0,6'lık bir artışı beraberinde getirdi.
Arz Endişeleri Stok Verilerini Gölgeledi
ABD Enerji Bilgi İdaresi (EIA) tarafından açıklanan ve 16 Ocak'ta sona eren haftaya ait resmi veriler, ham petrol stoklarının 3,6 milyon varil arttığını gösterdi. Piyasa beklentisi olan 1,1 milyon varillik artışın oldukça üzerinde gelen bu veriye rağmen, fiyatlar jeopolitik tansiyonun etkisiyle yükselişini sürdürdü. Özellikle Orta Doğu’daki olası bir çatışmanın, OPEC'in dördüncü büyük üreticisi olan İran’ın arz kanallarını tıkayabileceği endişesi, talep tarafındaki durgunluk sinyallerini baskıladı.
Grönland ve Küresel İttifak Denklemi
Hafta başında Trump'ın Grönland konusundaki çıkışlarıyla dalgalanan piyasalar, Başkan’ın Davos’taki Dünya Ekonomik Forumu’nda askeri müdahale ve ek gümrük vergisi tehditlerinden geri adım atmasıyla bir nebze nefes almıştı. Ancak İran eksenli yeni açıklamalar ve Orta Doğu’ya gönderilen uçak gemisi ile güdümlü füze destroyerleri, enerji koridorlarındaki güvenliği yeniden birincil gündem maddesi haline getirdi.
ANALİZ:
Endeks24 analistlerinin indirgenmiş nakit akımları (İNA) ve global arz-talep projeksiyonları üzerinden yaptığı modellemelere göre, petrol fiyatlarında 65,00 dolar seviyesi psikolojik ve teknik bir eşik olarak izleniyor. Küresel petrol üreticilerinin operasyonel kapasite verileri ve küresel stok döngüleri üzerindeki rasyo analizleri sonucunda; jeopolitik risklerin devamı halinde Brent petrolün 68,00 - 70,00 dolar bandına ivmelenme potansiyeli korunmaktadır. Ancak ABD iç piyasasındaki yakıt talebi yavaşlaması, fiyat artışlarını sınırlayan yapısal bir bariyer olarak değerlendirilmektedir. Trump yönetiminin 2026 yılındaki dış politika hamleleri, emtia piyasalarında volatiliteyi "yeni normal" haline getirmektedir. Mevcut tablo tarafımızca "riskli-izle" kategorisinde takip edilmektedir.
ENDEKS24 ANALİZ MASASI
Küresel enerji denkleminde armada etkisi ve arz güvenliği analiziŞeffaflık ve Metodoloji Beyanı: Küçük yatırımcıyı koruma ve doğru bilgilendirme misyonumuz kapsamında; bu analiz Endeks24 Analiz ve Araştırma Kurulu denetiminde, rasyonel metodolojilerle hazırlanmıştır. Kurul yapımız ve analiz ilkelerimiz hakkında detaylı bilgi için aşağıdaki linke tıklayabilirsiniz.
LİNK: https://www.endeks24.com/analiz-ve-arastirma-kurulu
Yasal Uyarı: Burada yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Veriler sadece bilgilendirme amaçlıdır.
