Borsa İstanbul'da işlem gören TAB Gıda'da kurumsal bir ortak sahneden tümüyle çekildi. Burger King ve Popeyes gibi zincirleri Türkiye'de işleten şirkette Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD), sermayenin yüzde 3,52'sini temsil eden 9 milyon 201 bin 120 adet B grubu payın tamamını yurt dışındaki nitelikli kurumsal yatırımcılara sattı. Pay başına 218 lira üzerinden gerçekleşen işlem, bankanın şirketteki ortaklığını fiilen sona erdirdi.
Satış hızlandırılmış talep toplamayla yapıldı
EBRD, gelişmekte olan ülkelerde özel sektöre yatırım yapan uluslararası bir kalkınma bankası ve TAB Gıda'daki payı da bu kurumsal yatırımcı kimliğiyle elindeydi. Bankanın payları, hızlandırılmış talep toplama (accelerated bookbuilding) yöntemiyle yurt dışındaki kurumsal yatırımcılara yönlendirildi. Bu yöntemde paylar, çoğunlukla tek bir gün içinde ve borsa seansının dışında, önceden oluşturulan kurumsal alıcı havuzuna toplu biçimde satılır. İşlemde Citigroup Global Markets Limited münhasır küresel koordinatör ve talep toplayıcı olarak görev aldı. Banka, satıştan yaklaşık 2 milyar 5 milyon lira brüt gelir elde edecek.
İşlemin tamamlanmasıyla birlikte EBRD'nin TAB Gıda sermayesindeki payının yüzde sıfıra inmesi bekleniyor.
TAB Gıda · KAP açıklamasıFiyat son kapanışa göre yüzde 7,98 iskontolu
Paylar, TAB Gıda'nın bir önceki kapanış fiyatına kıyasla yaklaşık yüzde 7,98 iskontoyla, 218 liradan el değiştirdi. Büyük kurumsal blok satışlarda iskonto alışılmadık bir durum değildir; tek seferde yüksek miktarda payı tek elden devralmayı kabul eden alıcılar, bu hacmi üstlenmenin karşılığında genellikle piyasa fiyatının altında bir seviye talep eder. Önceki kapanışın 236,90 lira olduğu düşünüldüğünde, 218 liralık satış fiyatı bu mantığı yansıtıyor.
Hisse güne sert düşüşle başladı
Satış, hisse fiyatına da yansıdı. TAB Gıda payı 25 Haziran sabahı 10.00 itibarıyla yaklaşık 225,00 liradan işlem görerek günlük bazda yaklaşık yüzde 5,02 geriledi; gerileme yaklaşık 11,90 liraya denk geldi. Hisse güne 234,60 liradan başlamış, gün içi en düşük 225,00 lirayı test etmişti. Blok satışın piyasa seviyesinin altında fiyatlanması, gün içi işlemlerde aşağı yönlü bir referans oluşturdu.
İşlemin tamamlanmasının ardından EBRD'nin şirket sermayesindeki doğrudan payının yüzde sıfıra inmesi öngörülüyor. Böylece banka, TAB Gıda ortaklık yapısından tümüyle çıkmış olacak.
Yasal Uyarı: Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı kendi araştırmanıza ve uzman görüşüne dayandırınız.
