BİST 100’de siyasi risk kaynaklı satış baskısı derinleşirken, Bank of America’nın dünkü işlemleri piyasanın savunma refleksini net biçimde ortaya koydu. Endekste sert kayıplar görülmesine rağmen kurumun banka hisseleri yerine enerji, savunma sanayi, teknoloji ve seçili sanayi hisselerinde pozisyon artırdığı gözlemlendi.
Küresel fonların Türkiye riskini yeniden fiyatlamaya başladığı seansta CDS priminin 250 baz puana yükselmesi, yabancı yatırımcının kısa vadede daha seçici hareket ettiğini gösterdi. Özellikle devre kesici sonrası gelen işlemler, satış baskısının sistemik risk algısıyla birlikte hızlandığına işaret etti.
BOFA’nın en güçlü alım yaptığı hisselerin başında 422,1 milyon TL net alımla EUPWR geldi. KTLEV’de 184,9 milyon TL, DCTTR’de 146,1 milyon TL, CVKMD’de ise 114,1 milyon TL net alım gerçekleşti. PEKGY, BIMAS, EREGL ve GESAN da yabancı alımlarının yoğunlaştığı hisseler arasında yer aldı.
Asıl kritik eşik ise banka hisselerinde oluştu. Piyasada sert satışların merkezinde finans sektörü yer alırken BOFA’nın banka tarafında sınırlı ve seçici kaldığı görüldü. GARAN’da yaklaşık 22,6 milyon TL net alım yapılmasına rağmen AKBNK’da 462,6 milyon TL satış gerçekleşti. YKBNK ve ISCTR’deki satışlar da dikkat çekti.
Satış tarafında ASTOR öne çıktı. BOFA’nın hissede 826,3 milyon TL net satış gerçekleştirmesi günün en sert yabancı çıkışı olarak kaydedildi. ASELS’te 471,6 milyon TL, FROTO’da 362,7 milyon TL, THYAO’da ise 362,3 milyon TL net satış görüldü. Savunma sanayi ve ulaştırma hisselerindeki bu çözülme, yabancı yatırımcının likidite yaratma eğiliminin güçlendiği şeklinde değerlendiriliyor.
BOFA’nın en güçlü net alım yaptığı hisseler
| Hisse | Net TL | Ortalama Maliyet |
|---|---|---|
| EUPWR | 422.105.324 TL | 73,085 |
| KTLEV | 184.975.021 TL | 118,498 |
| DCTTR | 146.184.427 TL | 14,654 |
| CVKMD | 114.159.460 TL | 41,803 |
| PEKGY | 98.623.627 TL | 11,989 |
| BIMAS | 97.873.607 TL | 394,734 |
| EREGL | 96.058.959 TL | 37,347 |
| GESAN | 93.551.865 TL | 68,648 |
| YEOTK | 79.809.307 TL | 111,549 |
| TERA | 59.590.980 TL | 226,609 |
BOFA’nın en güçlü net satış yaptığı hisseler
| Hisse | Net TL | Ortalama Maliyet |
|---|---|---|
| ASTOR | -826.365.720 TL | 361,81 |
| ASELS | -471.609.200 TL | 393,655 |
| AKBNK | -462.661.600 TL | 68,073 |
| FROTO | -362.776.074 TL | 85,248 |
| THYAO | -362.315.397 TL | 283,087 |
| SASA | -287.355.750 TL | 2,789 |
| SISE | -195.568.760 TL | 45,61 |
| ISCTR | -181.233.707 TL | 13,465 |
| TRALT | -157.857.105 TL | 45,132 |
| KRDMB | -126.879.906 TL | 99,459 |
Risk algısı sektörler arasında ayrıştı
Dünkü fiyatlamalarda enerji ve çarpan bazlı iskontolu hisselerin görece dirençli kaldığı görüldü. Buna karşılık yüksek piyasa değerine sahip sanayi şirketlerinde yabancı çıkışı hızlandı. Özellikle ASTOR, ASELS ve FROTO’daki yoğun satışlar, küresel fonların volatilite dönemlerinde önce likit ve büyük ölçekli pozisyonları azalttığına işaret ediyor.
Piyasanın odaklandığı temel risk ise siyasi belirsizliğin ekonomi politikalarına etkisi oldu. CDS primindeki yükseliş yalnızca hisse senedi tarafını değil, TL varlıklara ilişkin genel risk algısını da baskıladı. USD/TRY tarafında yukarı yönlü hassasiyet artarken, tahvil faizlerinde de yukarı eğilim izlendi.
Kısa vadede yabancı işlemlerinde sektör rotasyonunun hız kazanabileceği değerlendiriliyor. Savunmacı bilanço yapısına sahip, ihracat ağırlıklı ve döviz bazlı gelir üreten şirketlerin önümüzdeki süreçte daha yakından izlenebileceği belirtiliyor.
Yasal Uyarı: Bu içerik yatırım danışmanlığı kapsamında değildir; yatırım kararları için lisanslı aracı kurumlara ve yatırım danışmanlarına başvurulması önerilir.
