- Vestel Elektronik, 500 milyon dolar nominal tutarlı 2029 vadeli eurobondları için takas ve muvafakat süreci başlattı.
- Birinci seçenekte anapara kesintisi yapılmazken vade 2035'e uzuyor, faiz oranı yüzde 4'e düşüyor.
- İkinci seçenekte yüzde 45 anapara kesintisi uygulanarak 2032 vadeli ve yüzde 6 faizli yeni tahvillere geçiş imkânı tanınıyor.
Vestel Elektronik, toplam nominal tutarı 500 milyon dolar olan, yıllık yüzde 9,75 faizli ve 2029 vadeli yurt dışı tahvillerinin yeniden yapılandırılması amacıyla takas teklifi ve muvafakat talebi sürecini resmen başlattı. KAP'ta yayımlanan resmi açıklamaya göre adım, şirketin sürdürülebilir bir bilanço yapısı tesis etme stratejisi kapsamında atıldı.
Vestel eurobond takas seçeneklerinin karşılaştırması
Seçenek 1: Vade 2035, Faiz %4 (Anapara kesintisi yok)
Seçenek 2: Vade 2032, Faiz %6 (Yüzde 45 anapara kesintisi)
Kaynak: KAP Bildirimi · Endeks24 Veri Masası
Endeks24'ün KAP verilerinden derlediği detaylara göre, yapılandırmanın hayata geçmesi tahvil sahiplerinin gerekli olağanüstü kararı almasına, işlem koşullarının karşılanmasına ve Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) onayına bağlı bulunuyor. Şirket, bankalarla yürütülen Finansal Yeniden Yapılandırma (FYY) görüşmelerine paralel olarak tahvil yatırımcılarına iki alternatif yol haritası sundu.
İlk seçenekte vade 2035'e uzuyor, faiz yüzde 4'e iniyor
Uzun vadeli yapıyı tercih eden yatırımcılar için mevcut eurobondların 15 Mayıs 2029 olan vadesi 15 Mayıs 2035 tarihine uzatılacak. Bu alternatifte tahvillerin anapara tutarında herhangi bir kesintiye gidilmezken, yıllık kupon faiz oranı yüzde 9,75'ten yüzde 4 seviyesine indirilecek. Anapara geri ödemeleri ise vade boyunca yıllık olarak gerçekleştirilecek.
Daha kısa vadede likidite ve geri ödeme imkânı arayan yatırımcılar için sunulan ikinci seçenekte ise mevcut tahviller, anapara tutarının yüzde 55'ine karşılık gelen yeni eurobondlarla değiştirilecek. Yatırımcılar bu yolla yüzde 45 anapara kesintisini kabul ederek yıllık yüzde 6 faizli ve 15 Mayıs 2032 vadeli yeni tahvillere geçiş yapabilecek. Yeni ihraç amacıyla SPK onayına başvurulacağı, işlemin şirketin toplam borçluluk seviyesinde artış yaratmayacağı vurgulandı.
