Beyaz Saray’dan gelen sert açıklamalar küresel piyasaların odağını yeniden jeopolitik risklere çevirdi. ABD Başkanı Donald Trump’ın, İran’ın nükleer programına dair 10 ila 15 gün içinde bir anlaşma sağlanmaması durumunda "gerçekten kötü şeyler" olacağına dair uyarısı, enerji piyasalarında arz güvenliği endişelerini tetikledi. Gelişmelerin ardından Brent petrol vadeli işlemleri, varil başına 72 doları aşarak son 6,5 ayın en yüksek seviyesini gördü.
Asya piyasaları Cuma gününü negatif bir seyirle tamamlarken, Japonya’nın Nikkei endeksi ve Hong Kong’un Hang Seng endeksi %1’e yakın değer kaybetti. Yatırımcıların güvenli liman arayışı, dolar endeksini son dört ayın en güçlü haftalık performansına taşırken, ABD 10 yıllık tahvil getirileri %4,06 seviyesinde dengelenerek risk iştahındaki azalmayı teyit etti.
ENDEKS24 TERMİNAL
KÜRESEL RİSK TAKİBİ📈 BRENT PETROL: 6.5 AYIN ZİRVESİ ($)
📋 SEANS ÖNCESİ MAKRO MATRİS
🎯 KÜRESEL GÜVENLİ LİMAN TALEBİ
🔔 JEOPOLİTİK VE YAPISAL RİSKLER
- • Trump'ın Ültimatomu: İran nükleer programı için verilen 10-15 günlük süre, enerji piyasalarında risk primini rasyonalize ediyor.
- • Likidite Sancısı: Blue Owl'un geri ödemeleri durdurması, Blackstone ve Apollo gibi devlerde %5'lik kayıplara yol açtı.
- • AI Sermaye Yoğunlaşması: Nvidia'nın OpenAI'ye yönelik 30 milyar dolarlık dev hamlesi, sektördeki sermaye konsolidasyonunu pekiştiriyor.
📊 KRİTİK SEKTÖR PERFORMANSLARI
Özel sermaye piyasalarında likidite endişesi
Wall Street cephesinde ise jeopolitik gerilimin ötesinde yapısal bir likidite korkusu baş gösterdi. Fon yöneticisi Blue Owl’un varlık satışına gitmesi ve geri ödemeleri durdurması, sektör genelinde değerleme endişelerini körükledi. Apollo Global Management ve Blackstone gibi devlerin hisselerinde %5’i aşan düşüşler kaydedilirken, piyasa aktörleri bu durumu "özel sermaye piyasalarında rasyonalizasyon sancısı" olarak nitelendiriyor.
Teknoloji ve perakende devlerinde temkinli bekleyiş
Gelecek hafta açıklanacak Nvidia bilançosu öncesinde pozisyonlarını azaltan yatırımcılar, perakende devi Walmart’tan gelen mesajlarla da sarsıldı. Walmart CEO’su John Furner’ın ABD tüketicisine dair temkinli görünümü, hisselerde %1,4’lük bir düşüşe neden oldu. Diğer yandan, Nvidia’nın OpenAI’ye yönelik 30 milyar dolarlık dev yatırım planı, yapay zekâ sektöründeki sermaye yoğunlaşmasının devam ettiğini gösteriyor.
Bölgesel risk değişimini küresel piyasa hassasiyetleriyle rasyonalize eden modellerimiz, tabloda şu stratejik alanları işaret ediyor:
ANALİZ:
Küresel finansal mimari, 2026 yılının ilk çeyreğinde "çifte kıskaç" altında kalmış durumdadır. Bir yanda Trump yönetiminin agresif dış politika retoriği enerji maliyetlerini yukarı yönlü baskılarken, diğer yanda özel sermaye (private equity) tarafındaki likidite tıkanıklıkları sistemik risk primini artırıyor. Brent petroldeki 72 dolar seviyesi, sadece bir arz-talep dengesi değil; aynı zamanda küresel lojistik ağlarındaki jeopolitik sigorta priminin fiyatlanmasıdır.
Endeks24 Analiz Masası projeksiyonlarına göre, ABD ticaret açığındaki genişleme ve gümrük vergilerinin sınırlı etkisi, doların rezerv para statüsündeki gücünü faiz patikasından bağımsız olarak desteklemektedir. FED’in faiz indirimleri konusundaki isteksiz tavrı, tahvil piyasalarında "daha uzun süre yüksek faiz" beklentisini kalıcı hale getirirken; özel sermaye fonlarındaki geri ödeme durdurmaları, önümüzdeki 2027 projeksiyonlarında "alternatif varlık sınıflarından çıkış" dalgasının öncül sinyali olabilir. Enerji maliyetlerindeki bu sıçrama, dezenflasyon sürecini rayından çıkarma potansiyeli taşıdığı için TCMB ve diğer gelişmekte olan ülke merkez bankaları için "ithal enflasyon" riskini yeniden masaya getirmiştir.
ENDEKS24 ANALİZ MASASI
Küresel enerji ve likidite denkleminde İran gerilimiŞeffaflık ve Metodoloji Beyanı: Küçük yatırımcıyı koruma ve doğru bilgilendirme misyonumuz kapsamında; bu analiz Endeks24 Analiz ve Araştırma Kurulu denetiminde, rasyonel metodolojilerle hazırlanmıştır. Kurul yapımız ve analiz ilkelerimiz hakkında detaylı bilgi için aşağıdaki linke tıklayabilirsiniz.
Yasal Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
