TotalEnergies (TTE) düzeltilmiş net kârı ikinci çeyreğe göre yüzde 51 arttı

TotalEnergies, sonuçları Orta Doğu'daki çatışmanın petrol ürünleri ve gaz fiyatlarını yükselttiği bir ortamda açıkladı. Şirketin Başkanı ve CEO'su Patrick Pouyanné, kârı tarihsel olarak yüksek rafineri marjlarına ve yükselen gaz piyasasına bağladı.

Düzeltilmiş net kâr 9,1 milyar dolar, net kâr 8,3 milyar dolar oldu

TotalEnergies'in üçüncü çeyrek sonuçlarına göre düzeltilmiş net kâr (ana ortaklık payı) 9.097 milyon dolar oldu. İkinci çeyrekte 6.027 milyon, geçen yılın aynı döneminde 3.980 milyon dolardı. Endeks24 hesaplamasına göre kâr bir yıl öncesinin 2,3 katına çıktı. Seyreltilmiş hisse başına düzeltilmiş kâr 4,03 dolar; ikinci çeyrekte 2,68, bir yıl önce 1,77 dolardı.

Ana ortaklık payına düşen net kâr 8.263 milyon dolar oldu; ikinci çeyrekte 5.438, geçen yılın aynı döneminde 3.683 milyon dolardı. Düzeltilmiş kâr, stok etkisini, tekrarlanmayan kalemleri ve gerçeğe uygun değer değişimlerini dışarıda bırakıyor. Bu kalemlerin toplamı çeyrekte 0,8 milyar dolar eksi yazdı. Başlıcaları 1,5 milyar dolarlık stok ve gerçeğe uygun değer etkisi ile 1,9 milyar dolarlık değer düşüklüğüydü. Değer düşüklükleri başta Entegre Elektrik kolundaki açık deniz rüzgâr faaliyetine ve Hanwha TotalEnergies Petrochemical ortaklığına ilişkin.

Brent petrolün çeyrek ortalaması 97,0 dolar oldu; ikinci çeyrekte 103,8 dolardı. Avrupa doğal gaz göstergesi TTF Mbtu başına 15,6 dolardan 21,5 dolara çıktı. Şirketin ilk dokuz ayda düzeltilmiş net kârı 20,5 milyar dolara ulaştı; bir yıl önce 11,8 milyar dolardı.

Rafineri ve LNG kolları kârı artırdı, üretim yüzde 3 yükseldi

Rafineri ve Kimyasallar kolunun düzeltilmiş net faaliyet geliri 3.601 milyon dolara çıktı; ikinci çeyrekte 1.800, bir yıl önce 687 milyon dolardı. Endeks24 hesaplamasına göre kolun segmentler toplamındaki payı yüzde 14,7'den yüzde 37,1'e yükseldi. Şirketin Avrupa rafineri marjı göstergesi (ERM) varil başına 13,5 dolardan 33,2 dolara çıktı. Rafineri işleme hacmi ikinci çeyreğe göre yüzde 9 artarak günde 1.555 bin varile ulaştı.

Rafineri ve Kimyasallar ile Pazarlama ve Hizmetler kollarını kapsayan Downstream'in düzeltilmiş net faaliyet geliri 4,1 milyar dolar oldu. Şirket bunu rekor bir çeyrek olarak niteledi.

Entegre LNG kolunun geliri 807 milyon dolardan 1.885 milyon dolara çıktı; ortalama LNG satış fiyatı Mbtu başına 10,20 dolardan 12,28 dolara yükseldi. Şirket, LNG ve gaz ticaretindeki güçlü performansı da nedenler arasında saydı. LNG üretimi, Angola LNG ve Ichthys LNG'deki planlı bakımlar nedeniyle yüzde 7 geriledi.

Arama ve Üretim (E&P) kolunun geliri yüzde 2 azalarak 3.231 milyon dolardan 3.157 milyon dolara indi. Şirket bunu üretim artışı ile düşen petrol ve yükselen gaz fiyatlarının birleşik etkisine bağladı. Operasyon maliyeti varil petrol eşdeğeri başına 4,7 dolar oldu. Pazarlama ve Hizmetler kolunun geliri 500 milyon dolardan 467 milyon dolara geriledi; ürün satışları yıllık yüzde 4 azaldı.

Hidrokarbon üretimi günde 2.474 bin varil petrol eşdeğeri (boe) oldu; ikinci çeyrekte 2.395 bindi. Üretim yıllık bazda yüzde 1 geriledi. Şirket, Orta Doğu'daki çatışmanın üretim üzerindeki etkisini üçüncü çeyrekte yaklaşık yüzde 5 olarak hesapladı. Bu etki hariç tutulduğunda üretim yıllık yüzde 4'ten fazla artıyor.

Shell, 29 Ekim 2026'da açıkladığı sonuçlarda hisse geri alımını 5 milyar dolara çıkarmış ve Kimyasallar ve Ürünler segmentinin kârını 3,9 milyar dolar olarak bildirmişti. Norveçli Aker BP ise aynı gün üçüncü çeyrek net kârını 986 milyon dolara yükselttiğini duyurmuştu.

İşletme nakit akışı 12,3 milyar dolara çıktı, borçluluk oranı yüzde 9,1 oldu

Çalışma sermayesi hariç işletme nakit akışı (CFFO) 12.255 milyon dolar oldu; ikinci çeyrekte 9.804, bir yıl önce 7.061 milyon dolardı. Endeks24 hesaplamasına göre yıllık artış yüzde 73,6. İşletme faaliyetlerinden nakit akışı ise 15.390 milyon dolar oldu. Şirket, çalışma sermayesinin 3,1 milyar dolarlık olumlu katkısını tedarikçi borçlarındaki ve vergi yükümlülüklerindeki artışa bağladı.

Net yatırım çeyrekte 3,3 milyar dolar, dokuz ayda 11,2 milyar dolar oldu. Şirket 2026 için yaklaşık 15 milyar dolarlık net yatırım planını doğruladı.

Net borç 13,8 milyar dolara indi; haziran sonunda 19,7, bir yıl önce 24,6 milyar dolardı. Borçluluk oranı (gearing) yüzde 9,1 oldu. Kiralamalar dahil edildiğinde oran yüzde 14,1. TotalEnergies, 28 Eylül 2026'daki strateji sunumunda oranın yıl sonuna kadar yüzde 10'un altına ineceğini öngörmüştü.

Temettü 0,90 euroda kaldı, geri alım yetkisi 2,5 milyar dolar

Yönetim kurulu 2026 mali yılı için üçüncü ara temettüyü hisse başına 0,90 euro olarak onayladı; tutar 2025'e göre yüzde 5,9 yüksek. Hisse 31 Mart 2027'de temettüsüz işlem görmeye başlayacak; Euronext'te ödeme 2 Nisan 2027'de, New York Borsası'nda 20 Nisan 2027'de yapılacak. Tarihler şirketin temettü takviminde yer alıyor.

Yönetim kurulu, iptal edilmek üzere dördüncü çeyrek ve 2027'nin ilk çeyreği için 2,5 milyar dolarlık hisse geri alımı yetkisi verdi. Şirket üçüncü çeyrekte 1,5 milyar dolara 17,5 milyon hisse geri aldı; dokuz ayda geri alım 3,74 milyar dolara, 43,8 milyon hisseye ulaştı. Yönetim kurulu çalışanlara yönelik, hisse fiyatında yüzde 20 indirimli yeni bir sermaye artırımını da onayladı.

Şirket dördüncü çeyrekte LNG fiyatının 14 doların üzerine çıkmasını bekliyor

TotalEnergies, dördüncü çeyreğin başında petrol fiyatlarının varil başına 100 doların üzerinde seyrettiğini bildirdi. Şirket ortalama LNG satış fiyatının Mbtu başına 14 doların üzerine çıkmasını bekliyor. Orta Doğu'daki çatışmanın etkisi hariç dördüncü çeyrek üretiminin yıllık yüzde 3'ten fazla artması öngörülüyor.

Çatışmanın üretime etkisi üçüncü çeyreğe göre azalıyor ve toplam üretimin yüzde 5'in altında kalıyor; bu etki ağırlıklı olarak Hürmüz Boğazı üzerinden sınırlı LNG sevkiyatından kaynaklanıyor. Rafineri işleme hacminin, Normandiya tesisindeki 20 günlük bakıma rağmen üçüncü çeyrekle benzer düzeyde kalması bekleniyor. Şirket dördüncü çeyrek ve yıllık sonuçlarını 10 Şubat 2027'de açıklayacak.