Geçen hafta Türk lirası mevduat ve yatırım fonlarının getirilerinde önemli bir değişim yaşandı. 6 aya kadar vadelerde stopaj oranı yüzde 15’ten yüzde 17,5’e, 1 yıla kadar vadelerde ise yüzde 12’den yüzde 15’e yükseltildi. Merkez Bankası’nın yaklaşan faiz indirimleri de eklenince, TL mevduatın cazibesi azalmaya başladı.
Yatırımcılar da daha yüksek getiri için alternatifleri araştırırken, uzmanlar sıfır stopaj avantajına sahip arbitraj fonlarının cazibesine dikkat çekiyor.
Sıfır stopajlı arbitraj fonlarında mevduat üzeri getiri
Arbitraj fonları, piyasa yönünden bağımsız olarak fiyat uyumsuzluklarından yararlanarak getiri sağlamayı hedefleyen, hisse senedi ağırlıklı ancak daha düşük riskli yatırım araçları olarak öne çıkıyor. Analistlere göre, risk değeri 2–3 seviyesinde olan bu fonlar, stopaj avantajı sayesinde mevduatın üzerinde net kazanç sağlayabiliyor.
Yıl başından bu yana yüzde 20’nin üzerinde getiri sunan arbitraj fonları şu şekilde sıralanıyor:
-
Hedef Portföy 4. İstatistiksel Arbitraj Fonu (HDA): %28,56
-
Azimut Portföy İstatistiksel Arbitraj Fonu (SPN): %25,53
-
Nurol Portföy İstatistiksel Arbitraj Fonu (NSH): %25,70
-
Hedef Portföy İkinci Mutlak Getiri Hedefli Fon (HIM): %25,56
-
Algo Everest İstatistiksel Arbitraj Fonu (HEH): %25,28
-
Atlas İstatistiksel Arbitraj Fonu (HAT): %23,08
-
Hedef Portföy İkinci İstatistiksel Arbitraj Fonu (HIS): %20,94
Bu fonlar, özellikle kısa vadede yüksek stopajlı mevduatın yerine değerlendirilmek istenen paralar için önemli bir alternatif oluşturuyor.
Fonlarda yatırımcı ve büyüklük rekoru
Son dönemde yatırımcı ilgisinin artmasıyla birlikte, fon piyasasında yatırımcı sayısı ve toplam büyüklük yeni rekorlara ulaştı. Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) verilerine göre 15 Temmuz itibarıyla yatırım fonlarında toplam yatırımcı sayısı 5 milyon 610 bine çıktı. Bu sayı geçen yılın aynı döneminde 5 milyon 50 bin civarındaydı.
Fon büyüklüğü ise bir yılda yaklaşık iki katına çıkarak 6,37 trilyon TL’ye yaklaştı.
Yatırımcılar için öneriler
Uzmanlar, faizlerdeki düşüş ve artan stopajlar karşısında mevduat yerine daha avantajlı alternatifleri değerlendirmek isteyen yatırımcıların, risk profilini de göz önünde bulundurarak arbitraj fonlarını inceleyebileceğini belirtiyor. Düşük risk, sıfır stopaj ve mevduat üstü getiriler, bu fonların öne çıkan avantajları arasında yer alıyor.
Yasal Uyarı:
Bu içerik yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir. Buradaki bilgiler genel bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım kararlarınızı almadan önce kendi araştırmanızı yapmanızı ve bir uzmana danışmanızı tavsiye ederiz.