Türkiye'nin formaldehit bazlı reçineler ve akrilik levha üretiminde kritik bir role sahip olan Gentaş Kimya, küresel pazarlardaki değişimleri büyüme stratejisinin merkezine koydu. Şirket; Avrupa, ABD ve Asya pazarlarından gelen yoğun talep artışı doğrultusunda, 2025 yılında temelleri atılan projelerini 2026-2027 döneminde operasyonel karlılığa dönüştürmeyi planlıyor. Gentaş Kimya Yönetim Kurulu Başkanı Macit Aydın, Türkiye'nin Avrupa ve ABD’li şirketler için çeşitlendirilmiş ve güvenli bir üretim üssü haline geldiğini vurguladı.
Avrupa pazarında enerji maliyetleri Türkiye lehine çalışıyor
Rusya-Ukrayna savaşı sonrası Avrupa genelinde kalıcı hale gelen yüksek enerji maliyetleri, kıta içi üreticilerin rekabet gücünü zayıflatırken Gentaş Kimya gibi bölgesel oyuncular için pazar payı kazanma fırsatı sunuyor. Geçmiş dönemlerde spot alımlara odaklanan Avrupalı firmalar, tedarik güvenliğini garanti altına almak adına artık Gentaş Kimya ile 3 ila 5 yılı kapsayan uzun vadeli sözleşmeler ve ortak marka stratejilerini müzakere ediyor. Bu durum, şirketin kapasite kullanım oranlarını 2026 yılı boyunca yukarı yönlü destekleyerek öngörülebilir bir nakit akışı yaratıyor.
ABD pazarında Çin alternatifi olarak Türkiye öne çıkıyor
ABD yönetiminin belirli Asya menşeli kimyasal ürünlere uyguladığı ek gümrük tarifeleri, akrilik levha segmentinde Gentaş Kimya’nın elini güçlendiriyor. Daha önce tamamen Asyalı tedarikçilere bağımlı olan ABD'li distribütörler, müttefiklik ilişkileri ve lojistik avantajlar nedeniyle Türkiye'yi stratejik bir alternatif olarak konumlandırıyor. Sağlık, turizm ve perakende sektörlerinden gelen taleplerin, 2026-2027 döneminde şirketin ihracat gelirleri içerisinde ABD’nin payını %15 seviyelerine taşıması bekleniyor.
Asyalı üreticilerle stratejik ortaklık modelleri masada
Küresel ticaret savaşları ve kota uygulamaları nedeniyle Avrupa ve ABD pazarlarına erişimde zorluk yaşayan Asyalı üreticiler, Türkiye'yi bir üretim ve lojistik sıçrama tahtası olarak değerlendiriyor. Gentaş Kimya, bu üreticilerle ortak üretim modelleri ve kapasite paylaşım anlaşmaları üzerine ileri seviye görüşmeler yürütüyor. 2026 yılı içerisinde somutlaşması beklenen bu ortaklıklar, şirketin mevcut teknolojik altyapısını güçlendirirken küresel ölçekte yeni satış kanallarına erişim imkanı sağlayacak.
ANALİZ :
Endeks24 analistlerinin çarpan analizi (F/K, PD/DD) ve indirgenmiş nakit akımları (İNA) modellemelerine göre, Gentaş Kimya’nın döviz bazlı ihracat gelirlerindeki beklenen artış, şirketin finansal rasyolarını orta vadede sektör ortalamasının üzerine taşıma potansiyeli barındırıyor. Şirketin geçmiş operasyonel performansı ve 2026-2027 projeksiyonları üzerinden yapılan rasyo analizleri, ihracatın toplam satışlar içindeki payının %50 barajını aşabileceğini gösteriyor. Halka arzdan elde edilecek kaynağın ticari altyapı ve pazarlama ağının genişletilmesinde kullanılacak olması, operasyonel verimliliği maksimize eden bir katalizör olarak değerlendiriliyor. GENTS hisseleri için 2026 sonu projeksiyonlarında, artan ihracat marjları ve stratejik ortaklıkların etkisiyle mevcut piyasa değerinin üzerinde bir getiri potansiyeli izleniyor.
ENDEKS24 ANALİZ MASASI
Kimya Sektöründe Küresel Tedarik Zinciri ve İhracat Odaklı Büyüme Analizi
Şeffaflık ve Metodoloji Beyanı: Küçük yatırımcıyı koruma ve doğru bilgilendirme misyonumuz kapsamında; bu analiz Endeks24 Analiz ve Araştırma Kurulu denetiminde, rasyonel metodolojilerle hazırlanmıştır. Kurul yapımız ve analiz ilkelerimiz hakkında detaylı bilgi için buraya tıklayabilirsiniz.Yasal Uyarı : Burada yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Veriler rasyonel analiz yöntemleriyle yorumlanmıştır.
