30 yılı aşkın üretim tecrübesine sahip Formül Plastik ve Metal Sanayi A.Ş., 7–8–9 Ocak 2026 tarihlerinde 1,21 milyar TL büyüklükle halka arz ediliyor.
Katılım Endeksi’ne uygun yapı, halka arz gelirinin tamamının yatırıma yönlendirilmesi ve güçlü ihracat profili, arzı öne çıkan sanayi halka arzlarından biri haline getiriyor.
Halka arzın arka planı netleşiyor
Formül Plastik’in halka arzı, sadece yeni bir şirketin borsaya gelişi değil; sessizce büyümüş bir sanayi organizasyonunun görünür hale gelmesi anlamını taşıyor.
Şirket bugüne kadar:
-
Üretim kapasitesini öz kaynak ve operasyonel kârlılıkla büyüttü
-
İhracat pazarlarını organik ve kalıcı şekilde genişletti
-
Plastik ve metal üretimini aynı değer zincirinde entegre etti
2026 itibarıyla halka arz, bu yapının daha büyük ölçeğe taşınması ve kurumsallaşmanın hızlandırılması için stratejik bir eşik olarak konumlanıyor.
İş modelinde ölçek ve ürün çeşitliliği öne çıkıyor
32 Bin Ürünle Geniş Talep Alanı
Formül Plastik;
-
PPR, PVC, PERT borular
-
Metalli ve metalsiz bağlantı elemanları
-
Temiz su, atık su, altyapı, tarım ve sanayi çözümleri
ile tek bir pazara veya projeye bağımlı olmayan bir üretim yapısına sahip.
Bu yapı:
-
Talep sürekliliğini artırıyor
-
Sipariş dalgalanmalarını dengeliyor
-
Kriz dönemlerinde bile üretim bandının çalışmasını sağlıyor
Türkiye Geneline Yayılmış Satış Ağı
-
34 ilde 78 toptancı bayi
-
Alt bayiler, tesisatçılar, doğalgazcılar ve yapı marketleri
-
Yaklaşık 10 bin satış noktası
Bu ağ, Formül Plastik’i yalnızca bir üretici değil, pazara hâkim bir tedarikçi konumuna taşıyor.
İhracat performansı güçlü bir avantaj sunuyor
90’dan Fazla Ülkeye Yayılmış Satış Ağı
-
5 kıta
-
90’dan fazla ülke
-
Avrupa, Afrika, Orta Doğu ve Güney Amerika
Bu yapı, şirketi tek bölge riskinden arındırılmış bir ihracatçı haline getiriyor.
İhracatta Süreklilik Rakamlarla Destekleniyor
-
Son 3 yılda 103 milyon dolar ihracat
-
Toplam satışlar içinde ihracat payı %55’in üzerinde
-
2014’ten bu yana aralıksız şekilde Türkiye’nin İlk 1000 İhracatçı Firması listesinde
Bu tablo, Formül Plastik’in ihracatta süreklilik ve derinlik sağladığını gösteriyor.
Halka arz öncesi finansal görünüm güçlü
2025’in ilk 9 ayı itibarıyla:
-
2,45 milyar TL hasılat
-
664 milyon TL brüt kâr
-
117 milyon TL net dönem kârı
-
4,26 milyar TL toplam varlık
Bu veriler, şirketin halka arz sürecine güçlü bir bilanço ile girdiğini ortaya koyuyor.
Ayrıca JCR Avrasya tarafından verilen A+ (tr) Uzun Vadeli Ulusal Kredi Derecelendirme Notu, finansal disiplin ve borçlanma kapasitesini teyit ediyor.
Halka arz gelirinin kullanımında netlik dikkat çekiyor
Formül Plastik halka arzlarında nadir görülen bir şeffaflık sunuyor:
-
%75 yatırım harcamaları
-
Entegre fabrika
-
Otomasyon
-
Kapasite artışı
-
-
%25 işletme sermayesi
-
Artan üretimin finansmanı
-
Temettü, borç kapama veya pasif nakit tutma bulunmuyor.
Kaynağın tamamı büyüme ve verimlilik odaklı kullanılıyor.
Yatırımcı dostu yapı öne çıkıyor
-
En az %20 kâr dağıtım politikası
-
Mevcut ortaklardan 1 yıl satmama taahhüdü
-
İlk 30 gün fiyat istikrarı planı
-
Katılım Endeksi’ne uygunluk
Bu çerçeve, halka arzın kısa vadeli spekülasyondan çok orta–uzun vadeli güven sunduğunu gösteriyor.
2026 piyasası açısından konumu
2026’ya girilirken yatırımcıların öne çıkardığı üç temel unsur:
-
Reel üretim
-
İhracat geliri
-
Temettü potansiyeli
Formül Plastik, bu üç başlığı aynı yapıda birleştiren sanayi halka arzları arasında yer alıyor.
Editoryal Değerlendirme
Formül Plastik halka arzı, hikâye anlatımından ziyade rakamlarıyla öne çıkan bir sanayi profili sunuyor.
Bu arzın verdiği mesaj net:
Formül Plastik büyümeyi vaat etmiyor.
Mevcut büyüme modelini yatırımcıyla paylaşıyor.Bu yönüyle şirket, 2026 ve sonrasına üretim ve ihracat temelli bakabilen yatırımcılar için güçlü bir pozitif örnek olarak değerlendiriliyor.
