Formül Plastik ve Metal AŞ’nin halka arzına ilişkin paylaşılan veriler, şirketin büyüme stratejisinde yatırım ve üretim kapasitesi artışının merkezde yer aldığını gösteriyor. Halka arzdan sağlanacak kaynağın kullanım alanları ve şirketin finansal yapısı, sürecin operasyonel etkilerinin takip edileceği bir döneme işaret ediyor.
Halka arzın temel bilgileri
-
Halka arz sabit fiyatı: 30,24 TL
-
Talep toplama yöntemi: Sabit fiyatla talep toplama
-
Toplam arz edilen pay: 40.000.000 lot
-
Arz büyüklüğü: Yaklaşık 1,2 milyar TL
-
Halka açıklık oranı: %25
-
Dağıtım yöntemi: Bireysele eşit dağıtım
-
Sermaye artırımı: 10 milyon lot
-
Ortak satışı: Haydar Şahin
Halka arz gelirinin kullanım planı
-
%70 Yatırımlar
-
Arsa temini
-
Yeni fabrika inşaatı
-
Makine ve teçhizat alımları
-
Üretim kapasitesinin artırılması
-
Tesislerin entegre yapıya kavuşturulması
-
-
%30 İşletme sermayesi
-
Hammadde tedariği
-
Finansal yapının güçlendirilmesi
-
Borç yerine yatırım odağı
-
Halka arz gelirinin borç ödemesinde kullanılmaması
-
Kaynağın doğrudan üretim ve kapasite artışına yönlendirilmesi
-
Uzun vadeli büyüme planının önceliklendirildiği yapı
Entegre üretim altyapısı
-
Şirket 1990’lı yıllardan bu yana sektörde faaliyet gösteriyor
-
Üç ana üretim tesisi bulunuyor:
-
Veliköy OSB: PP-RC temiz su boruları
-
Metal fabrikası: Pirinç vana ve metal ek parçalar
-
PVC fabrikası: Atık su boruları
-
-
Metal aksam ve kalıpların şirket bünyesinde üretilmesi
-
Entegre yapı sayesinde maliyet kontrolü sağlanıyor
Finansal performans öne çıkan başlıklar (31.12.2023)
-
Hasılat: 1,93 milyar TL
-
Brüt kâr marjı: %31
-
Net kâr: 163,1 milyon TL
-
Brüt kâr marjında son yıllarda düzenli artış gözlendi
-
Satış hacminde reel daralmaya rağmen kârlılık iyileşti
Finansal yapı göstergeleri
-
Cari oran: 2,03
-
Net finansal borç / özkaynak: %15
-
Dönen varlıklar / toplam varlıklar: %72
-
Likidite açısından güçlü bilanço yapısı
İhracat ve pazar dağılımı
-
Yurt dışı satış oranı: %51,68
-
Yurt içi satış oranı: %48,45
-
Yaklaşık 90 ülkeye ihracat
-
Ortadoğu ağırlıklı olmakla birlikte Avrupa ve Afrika pazarları aktif
Yatırımcıyı korumaya yönelik taahhütler
-
İhraççı şirketten 1 yıl bedelli/bedelsiz sermaye artırımı yok
-
Ortaklardan 1 yıl pay satışı yok
-
Fiyat istikrarı:
-
Brüt halka arz gelirinin %20’si
-
15 gün süreyle planlanıyor
-
Borç ödemesi yerine büyüme odaklı yaklaşım
Paylaşılan bilgilere göre, halka arz gelirinin borç ödemesi yerine yatırımlara yönlendirilmesi dikkat çekiyor. Bu yaklaşım, şirketin üretim altyapısını güçlendirmeye ve faaliyet ölçeğini büyütmeye odaklandığını gösteren bir unsur olarak öne çıkıyor.
Entegre üretim yapısı maliyet avantajı sağlıyor
1990’lı yıllardan bu yana sektörde faaliyet gösteren Formül Plastik, üç ana tesiste üretim gerçekleştiriyor. Veliköy OSB’deki merkez fabrikada PP-RC temiz su boruları üretilirken, metal fabrikasında pirinç vana ve metal ek parçalar imal ediliyor. Şirketin metal aksamlarını kendi bünyesinde üretmesi, maliyet kontrolü açısından entegre bir yapı sunuyor. PVC fabrikasında ise atık su boruları üretimi yapılıyor.
Karlılık göstergelerinde iyileşme dikkat çekti
Enflasyon endeksli 31.12.2023 verilerine göre şirketin hasılatı 1,93 milyar TL olarak gerçekleşti. Satışlarda reel bazda sınırlı bir daralma görülmesine rağmen, brüt kâr marjının yüzde 31 seviyesine yükselmesi dikkat çekti. Net kâr ise 163,1 milyon TL olarak kaydedildi. Veriler, kârlılık tarafında verimlilik artışının sürdüğüne işaret ediyor.
