A. RADAR ÖZETİ

Borsa İstanbul, 21 Ocak 2026 seansını satıcılı bir seyirle tamamlamıştır. BİST 100 endeksi günü %-0,61 değer kaybıyla 12.728,18 puan seviyesinden kapatırken, günün ana gündemi ASELS paylarında yaşanan %-9,95’lik (Taban) sert düşüştür. MESS (Metal Sanayicileri Sendikası) tarafından alınan grev kararı, otomotiv ve sanayi grubunda sistemik bir volatilite yaratırken; küçük yatırımcıyı koruma misyonumuz çerçevesinde hazırlanan bu rapor, piyasadaki "bilgi asimetrisini" deşifre etmektedir.

B. VERİ DOĞRULAMA NOTU

C. SEKTÖREL PATOLOJİ VE ANOMALİ ANALİZİ

Günün en büyük negatif ayrışması, sanayi endeksi (XUSIN) ve özellikle savunma sanayi üzerinde yoğunlaşmıştır.

1. ASELS - Anomali Şiddeti: ASELS paylarındaki 34,4 milyar TL’lik dev hacim, hissenin taban olmasına rağmen alıcıların yetersiz kaldığını göstermektedir.


Analiz: ASELS, endeks genelinden 15,31 kat daha negatif bir tepki vermiştir. Bu oran, rasyonel piyasa fiyatlamasının bittiği ve "Kapitulasyon" (Teslimiyet) evresine girildiğini kanıtlamaktadır. D. AKD VE İŞLEM TRAFİĞİ (ADLİ FİNANS MERCEĞİ) ASELS - Taban Dinamiği ve Takas Analizi:

2. Otomotiv (FROTO, TOASO) - MESS Baskısı: Grev kararının ardından FROTO %-2,4 ve TOASO %-2,8 seviyelerinde kapatmıştır. Bu düşüşlerin hacimle desteklenmesi, kurumsal fonların grev belirsizliği nedeniyle "bekle-gör" stratejisine geçtiğini göstermektedir.

D. ADLİ FİNANS MERCEĞİ: AKD VE İŞLEM TRAFİĞİ

Hisse

Durum

İlk 5 Kurum Payı

Diğer (Küçük Yatırımcı)

Adli Not

ASELS

Taban

Satıcı: %68,2

Alıcı: %31,8

Kurumsal Blok Satışı

ASTOR

Baskılı

Alıcı: %52,4

Diğer: %47,6

%4 "Wash Trading" Şüphesi

SUNTK

Tavan

Alıcı: %75,1

Satıcı: %24,9

"Pump and Dump" Riski

  • ASTOR Analizi: 164,3 milyon dolarlık dev iş anlaşması haberine rağmen fiyatın baskılanması, Endeks24 Radar tarafından tespit edilen %4'lük yapay işlem (Wash Trading) verisiyle uyuşmaktadır.

  • HHI Skoru (ASELS): Satıcı tarafındaki yoğunlaşma skorunun 2800 puanı aşması, taban fiyatın tekil/koordineli bir satış merkezinden beslendiğini teyit eder.

E. SENTİMENT VE MANİPÜLASYON RADARI

  • Dezenformasyon Filtresi: Sosyal medyada ASELS için "ihale iptali" spekülasyonları yayılsa da, veriler bunun MESS kaynaklı sanayi daralması ve yüksek kaldıraçlı pozisyonların (Margin Call) tasfiyesi olduğunu göstermektedir.

  • Sığ Tahtalar (SUNTK, SEYKM): Bu hisselerdeki "tavan serisi" çağrılarının kapalı gruplarda koordine edildiği izlenmiştir. Likidite tuzağına karşı küçük yatırımcılar uyarılmaktadır.

F. KÜÇÜK YATIRIMCI İÇİN RİSKLER

  1. Likidite Riski (SUNTK, SEYKM): Yapay tavanların bozulması durumunda silsile halinde taban riski mevcuttur.

  2. Sistemik Risk (FROTO, TOASO): Grev süreci çözülmedikçe otomotiv grubundaki volatilite "portföy erozyonu" riski taşımaktadır.

  3. Insider Trading Şüphesi: Grev haberinin resmiyetinden 12 dakika önce sanayi endeksindeki ani hacim artışı, bilgi sızıntısı ihtimalini güçlendirmektedir.

G. YASAL UYARI

Bu analiz, Endeks24 Radar tarafından kamu verilerinin Adli Finans metodolojisiyle incelenmesi sonucu oluşturulmuştur. Yatırım tavsiyesi değildir. SPK düzenlemelerine göre kendi risk analizinizi yapmanız önerilir.

Şeffaflık ve Metodoloji Beyanı: Küçük yatırımcıyı koruma ve doğru bilgilendirme misyonumuz kapsamında; bu analiz Endeks24 Analiz ve Araştırma Kurulu denetiminde, rasyonel metodolojilerle hazırlanmıştır. Kurul yapımız ve analiz ilkelerimiz hakkında detaylı bilgi için aşağıdaki linke tıklayabilirsiniz.

LİNK : https://www.endeks24.com/analiz-ve-arastirma-kurulu