Küresel teknoloji hisselerinde derinleşen satış baskısı, riskli varlık sınıfları genelinde bir tasfiye dalgasını tetikledi. Dünyanın en büyük kripto para birimi olan Bitcoin, Cuma günü 60.000 dolarlık kritik destek seviyesini test ederek son 16 ayın en düşük seviyesine geriledi. Seansın erken saatlerinde 60.008,52 dolara kadar sarkan BTC, bu noktadan gelen alımlarla yeniden 64.000 dolar bandına tırmansa da piyasadaki kırılganlık devam ediyor.
Kaldıraçlı pozisyonlarda dev tasfiye
Kripto para piyasası, 2025 yılı Ekim ayında ulaştığı 4,3 trilyon dolarlık zirveden bu yana yaklaşık 2 trilyon dolar değer kaybetti. CoinGecko verilerine göre, bu kaybın yarısından fazlası yalnızca son bir ayda gerçekleşti. Analistler, özellikle yapay zekâ ve teknoloji anlatısıyla kurulan yüksek kaldıraçlı bahislerin, piyasa gerçekliğiyle karşılaşınca hızla ortadan kalktığına dikkat çekiyor. Bitcoin’in haftalık kaybı %16’ya yaklaşırken, yıl başından bu yana gerçekleşen değer kaybı %27 seviyesine ulaştı.
ENDEKS24 TERMİNAL
BITCOIN (BTC) 60K DESTEK TESTİ ($)
KRİPTO LİKİDİTE MATRİSİ
🚩 KRİPTO ÇÖZÜLMESİNİN MAKRO KANALLARI
- Nasdaq Korelasyonu: AI CapEx sancılarıyla sarsılan teknoloji devleri, Bitcoin’i rasyonalize edilmemiş bir risk varlığı olarak aşağı çekti.
- ETF Güven Erozyonu: Deutsche Bank verilerine göre Ocak'taki 3 milyar dolarlık net çıkış, kurumsal yatırımcının "güvenli liman" tercihini dolara kaydırdığını tescilledi.
- Kaldıraç Temizliği: 2 trilyon dolarlık toplam piyasa değeri kaybının yarısı son bir ayda gerçekleşti. Piyasadaki spekülatif köpük hızla tahliye ediliyor.
- Psikolojik Eşik: 60.000 dolar seviyesi, 2024 girişli kurumsal maliyetlerin tabanıdır; bu seviyenin altı sistemik bir panik dalgasını tetikleyebilir.
🎯 PİYASA DUYARLILIĞI
ETF çıkışları baskıyı artırıyor
Deutsche Bank verileri, ABD spot Bitcoin ETF’lerinden Ocak ayında 3 milyar dolardan fazla net çıkış yaşandığını ortaya koyuyor. Kasım ve Aralık aylarındaki toplam 9 milyar dolarlık çıkışın ardından gelen bu veri, kurumsal yatırımcının güvenli liman arayışıyla dijital varlıklardan uzaklaştığını gösteriyor. Ethereum tarafında da benzer bir tablo hakim; ETH seans başında 1.751 dolar ile 10 ayın en düşük seviyesini gördükten sonra 1.891 dolardan işlem görmeye devam ediyor.
Kripto varlık likidite setleri üzerinde yürüttüğümüz rasyonel çarpan modellemeleri, dijital ekosistemde şu yapısal kırılmaları işaret ediyor:
ANALİZ:
Bitcoin’in son dönemdeki fiyat hareketi, varlığın "dijital altın" özelliğinden ziyade teknoloji hisseleriyle (Nasdaq) olan korelasyonunun zirve yaptığını kanıtlamaktadır. Yapay zekâ coşkusunun sönümlenmesi ve küresel faiz projeksiyonlarındaki belirsizlik, Bitcoin’i rasyonalize edilmemiş bir risk unsuru haline getirmiştir. 60.000 dolar seviyesindeki teknik savunma hattı, sadece bir fiyat desteği değil; aynı zamanda 2024 yılından bu yana piyasaya giren kurumsal maliyetlerin psikolojik sınırıdır.
İNA ve risk yönetim modellerimiz, ETF kanadındaki kurumsal çıkışların devam etmesi durumunda 52.000 dolar bandının bir sonraki sistemik risk noktası olabileceğini öngörüyor. Ancak kaldıraçlı pozisyonların bu denli sert bir şekilde temizlenmesi, 2027 projeksiyonlarımızda piyasanın daha sağlıklı ve veri odaklı bir zemine oturması için yapısal bir gereklilik olarak değerlendirilmektedir.
ENDEKS24 ANALİZ MASASI
Kripto piyasasında kaldıraçlı tasfiye ve kurumsal likidite erimesi dosyasıŞeffaflık ve Metodoloji Beyanı: Küçük yatırımcıyı koruma ve doğru bilgilendirme misyonumuz kapsamında; bu analiz Endeks24 Analiz ve Araştırma Kurulu denetiminde, rasyonel metodolojilerle hazırlanmıştır. Kurul yapımız ve analiz ilkelerimiz hakkında detaylı bilgi için aşağıdaki linke tıklayabilirsiniz.
LİNK : https://www.endeks24.com/analiz-ve-arastirma-kurulu
Yasal Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
