1936’dan bu yana faaliyet gösteren Ankara Sigorta, halka arz için SPK’ya resmi başvurusunu yaptı. Toplam 77.000.000 adet payın satışa sunulacağı süreçte 24,5 milyon lot sermaye artırımı, kalan bölüm ise ortak satışı yöntemiyle gerçekleştirilecek. Şirketin sabit fiyatla borsa dışında talep toplama modelini tercih etmesi dikkat çekti.
Halka arzda bireysel yatırımcılar ile yüksek başvurulu yatırımcılara eşit dağıtım yöntemi uygulanacak. Tahsisat oranları henüz netleşmezken, ek satış planlanmıyor. Süreçte fiyat istikrarı işlemlerinin uygulanmasının değerlendirildiği öğrenildi.
Asıl kritik eşik ise halka arz büyüklüğünün sektörel dengeler açısından taşıdığı anlamda oluştu. Son dönemde BİST’te halka arzlara yönelik seçici yatırımcı davranışı güçlenirken, sigortacılık sektöründen gelen yeni arzların piyasa tarafından nasıl fiyatlanacağı yakından izleniyor.
İş Yatırım ve Ziraat Yatırım liderliğinde oluşturulacak konsorsiyumun dağıtım gücü, arzın erişim kapasitesi açısından önemli görülüyor. Özellikle yüksek faiz ortamında yatırımcıların mevduat ve sabit getirili ürünler arasında pozisyon aldığı dönemde, halka arzlara gelen talebin önceki yıllara göre daha hassas ilerlediği gözleniyor.
Şirket tarafında ise güçlü acente ağı öne çıkıyor. Ankara Sigorta’nın Türkiye genelinde 6 bölge müdürlüğü ve 2.000’e yakın acentesi bulunuyor. 200’ün üzerindeki çalışan yapısıyla faaliyetlerini sürdüren şirket, yüzde 100 Türk sermayeli sigorta kuruluşları arasında yer alıyor.
Sigorta sektöründe yeni halka arz dalgası izleniyor
BİST’te son iki yılda finans dışı şirket arzları ağırlık kazanırken, sigortacılık sektöründe sınırlı sayıda yeni halka arz gerçekleşti. Bu nedenle Ankara Sigorta’nın başvurusu, sektör çeşitliliği açısından dikkat çekici bulunuyor.
