Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), tasfiyesine karar verilen 131 yatırım fonunda saklama, varlıkların nakde çevrilmesi ve yatırımcılara ödeme esaslarını belirledi. Tera Portföy fonlarında Türkiye İş Bankası, A1 Capital, Atlas, Bulls, Hedef, Pardus ve Pusula Portföy fonlarında ise Ziraat Bankası tasfiye sürecini yürütmek üzere yetkilendirildi.
Kurulun 2026/61 sayılı bültenine göre, tasfiye konusu fonların tedavüldeki toplam katılma payları ile yatırımcıların bireysel saklama hesaplarındaki payları; varsa rehin, haciz, tedbir, diğer takyidatlar ve gerçekleşmemiş emirlerle birlikte iki iş günü içinde Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) ve ilgili bankalar arasında mutabakata bağlanacak.
Varlıklar nakde çevrilerek yatırımcılara aktarılacak
Fon portföylerindeki saklamaya konu finansal varlıklar Takasbank'ta ilgili bankalar nezdindeki hesaplarda tutulacak. Repo, ters repo, para piyasası işlemleri, mevduat, katılma hesapları, krediler ve benzeri işlemlerden doğan borç ve alacaklar önceki saklama kuruluşu, banka ve Takasbank arasında mutabakata bağlanacak. Bu işlemler Kurul kararını takip eden en geç 10 iş günü içinde tamamlanacak.
Portföydeki finansal varlıklar yatırımcı menfaati, piyasa derinliği ve likidite koşulları gözetilerek bankaların belirleyeceği sıklıkta satılarak nakde dönüştürülecek. Vadeli para piyasası araçlarından vade sonunda gelen nakit ile diğer varlık satışlarından elde edilen tutarlar, bankaların belirleyeceği ödeme planı doğrultusunda yatırımcıların mutabakatı tamamlanmış bireysel saklama hesaplarına katılma payı sahipliği oranında aktarılacak.
Saklama hesabının bankalara devredildiği tarihten itibaren mevcut fon yönetim ücreti tasfiyeyi gerçekleştiren banka adına fona tahakkuk ettirilecek. Fonun izahnamesine uygun diğer gider kalemlerinin de tasfiye sürecinde tahakkuk etmeye devam edeceği belirtildi.
İade emirleri ve TEFAS dışı kanallar için sınır
İhbarlı fonlarda 17 Eylül 2026 saat 13.30'dan sonra iletilen katılma payı iade talimatları ile para piyasası fonlarında izahnamede yer alan gün sonu valör atlama saatinden sonra verilen iade talimatları tasfiye esaslarına tabi olacak. TEFAS üzerinden verilen ancak gerçekleşmeyen iade emirlerinden doğan tutarlar fon hesabına borç yazılacak ve elde edilen nakitle öncelikli olarak karşılanacak.
SPK, TEFAS'ta alım ve satıma kapatılan fonlarda kurucu ve diğer dağıtıcı kuruluşlar üzerinden TEFAS dışı katılma payı iade talimatlarının da gerçekleştirilemeyeceğini bildirdi. Tasfiye kapsamındaki fonlarda 17 Eylül 2026'dan itibaren TEFAS dışındaki kanallardan yeni alım veya iade talimatı gerçekleştirilemeyecek. Bu tarihte veya daha önce verilmiş ve takası tamamlanmamış portföy işlem talimatları ise olağan sürecinde sonuçlandırılacak.
Tasfiye için azami üç aylık dönem
Fon malvarlığının tasfiyesi, tasfiye duyuru tarihinden itibaren geçecek en fazla üç aylık sürenin bitimini izleyen ilk iş gününde sona erecek. SPK uygun görürse bu süre uzatılabilecek. Tasfiyenin sona ermesini takip eden ilk iş gününde fon izahnamesinin nerede yayımlandığına ilişkin kayıt da ticaret sicilinden terkin ettirilecek.
Liste 130 fondan 131 fona güncellendi
SPK'nın 2026/60 sayılı önceki bülteni yedi portföy yönetim şirketinin TEFAS'ta işlem gören tüm yatırım fonlarını alım ve satım yönünde işleme kapatmış ve isimleri sayılan fonların Kurulca belirlenecek yöntemle tasfiye edilmesine karar vermişti. Yeni bültende tasfiye listesi güncellenerek 131 fona çıkarıldı.
Kararın ilk aşamasında TEFAS işlemlerinin durdurulması ve tasfiye kararının kapsamı Endeks24'ün önceki haberinde ayrıntılandırılmıştı. 2026/61 sayılı yeni düzenleme, o kararda açıklanmayan saklama, nakde dönüşüm, ödeme ve süre kurallarını belirledi.
