Garanti BBVA’nın takipteki kredi oranı Haziran 2026 sonunda yüzde 3,5’e yükselirken, takipteki kredi bakiyesi 110 milyar TL’ye ulaştı. Oran Haziran 2025’te yüzde 2,6, 2025 sonunda yüzde 3,1 düzeyindeydi. Bankanın kur etkisi hariç net kredi riski maliyeti ilk yarıda yüzde 2,3 ile 2026 hedef aralığında kaldı.
Bankanın 30 Temmuz’da yayımlanan ilk yarı sunumuna göre, takipteki kredi bakiyesi 2025 sonundaki 86 milyar TL’den 110 milyar TL’ye çıkarak yaklaşık yüzde 28 arttı. Aynı dönemde brüt krediler yüzde 10,8 büyüyerek 3,11 trilyon TL’ye ulaştı. Böylece sorunlu kredi bakiyesindeki artış, toplam kredi büyümesinin yaklaşık 2,6 katı hızında gerçekleşti.
İkinci aşama kredilerde yüzde 36 artış
Yakın izlemedeki ikinci aşama krediler 2025 sonundaki 278 milyar TL’den 377 milyar TL’ye yükseldi ve brüt kredilerin yüzde 12’sine ulaştı. Banka, bu portföydeki artışın ağırlıklı olarak ihtiyatlı sınıflandırmadan kaynaklandığını, önemli kredi riski artışı görülen kredilerin yüzde 84’ünün gecikmede olmadığını bildirdi.
Takipteki kredilere yeni girişlerin ikinci çeyrekte 29,7 milyar TL’ye çıkması, tahsilat ve silme işlemlerine rağmen net sorunlu kredi akışını 19,9 milyar TL’ye taşıdı. Garanti BBVA, bu görünümü değişen kredi karması, teminatsız kredi portföyündeki akış, makro model güncellemesi ve yeniden yapılandırma düzenlemesinin sona ermesinin döngüsel etkisiyle ilişkilendirdi.
Kur etkisi hariç net beklenen zarar karşılıkları ilk yarıda yıllık yüzde 121 artarak 33,5 milyar TL’ye çıktı. Net kredi riski maliyeti de 148 baz puandan 231 baz puana yükseldi. Buna karşın gerçekleşme, bankanın 2026 için koruduğu yüzde 2-2,5 aralığının içinde kaldı.
Kâr beklentiyi aşarken çeyreklik geriledi
Banka ilk yarı net kârını yıllık yüzde 20 artışla 64,4 milyar TL’ye yükseltti. İkinci çeyrek net kârı 30,8 milyar TL ile bir önceki çeyreğe göre yüzde 8 geriledi, ancak ikinci çeyrek banka kâr beklentilerinde Garanti BBVA için oluşan 28,2 milyar TL’lik medyan tahminin yaklaşık yüzde 9 üzerinde gerçekleşti.
Swap maliyetleri dahil net faiz geliri yüzde 59 artışla 117,1 milyar TL’ye, net ücret ve komisyon gelirleri yüzde 39 artışla 90,7 milyar TL’ye ulaştı. Operasyonel giderler yüzde 45 artarak 107,9 milyar TL oldu. Ortalama özkaynak kârlılığı yüzde 28,1, sermaye yeterlilik oranı yüzde 15,9 ve çekirdek sermaye oranı yüzde 11,9 olarak kaydedildi.
Kredi büyümesi ve marj hedefleri korundu
Garanti BBVA, 2026 için TL kredi büyümesi beklentisini yüzde 30-35, yabancı para kredi büyümesini dolar bazında orta tek haneli seviyede tuttu. Swap maliyetleri dahil net faiz marjında yaklaşık 75 baz puan genişleme hedefi korunurken, ilk yarı gerçekleşmesi 39 baz puan oldu. Banka, faizlerin seyri ve makroihtiyati tedbirlerin marj görünümü üzerinde aşağı yönlü risk oluşturduğunu belirtti.
Temel senaryoda 2026 büyümesi yüzde 3, yıl sonu enflasyonu yüzde 30 ve TCMB fonlama faizi yüzde 36 olarak öngörülüyor. Cari açığın GSYH’ye oranının yüzde 3,5’e çıkacağı tahmin edilirken, ikinci yarıda sorunlu kredi girişlerinin hızı ile karşılık giderlerinin marj ve ücret gelirlerindeki büyümeyle ne ölçüde dengeleneceği bankanın aktif kalite görünümünde belirleyici olacak.
Yasal Uyarı: Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı kendi araştırmanıza ve uzman görüşüne dayandırınız.
