- Banka, sigorta ve aracı kurum dışındaki 87 BIST 100 şirketinin 48/87'inde kısa vadeli finansal borç 30 Haziran 2026 itibarıyla nakdi aştı.
- 31 Aralık 2025'te kısa vadeli borcu nakdini aşan şirket sayısı 42'ydi.
- 33 şirkette kısa vadeli borç nakdin iki katından fazla; Sinpaş GYO'da 64 katı.
Endeks24 hesaplamasına göre banka, sigorta ve aracı kurum dışındaki 87 BIST 100 şirketinin 48'inde kısa vadeli finansal borç nakdi aşıyor. 31 Aralık 2025'te bu durumdaki şirket sayısı 42'ydi. Hesap, şirketlerin KAP'taki 30 Haziran 2026 tarihli bilançolarına dayanıyor.
Kısa vadeli finansal borç, banka kredisi ve tahvil gibi borçların 12 ay içinde ödenecek kısmı. Bu borçların önemli bölümü vadesinde yeni krediyle çevriliyor, bu yüzden oran tek başına ödeme güçlüğü göstermiyor. Endeks24'ün değerlendirmesine göre oran yükseldikçe şirket kredi faizlerine ve bankaların kredi koşullarına daha duyarlı hale geliyor.
| Ölçü | 31 Aralık 2025 | 30 Haziran 2026 |
|---|---|---|
| Kısa vadeli borcu nakdini aşan şirket | 42 | 48 |
| Kısa vadeli borcu nakdinin iki katını aşan şirket | 25 | 33 |
| Finansal borcunun yarıdan fazlası kısa vadeli olan şirket | 41 | 40 |
Banka, sigorta ve aracı kurum dışındaki 87 BIST 100 şirketi.
Kaynak: Şirket finansal tabloları (KAP), Endeks24 hesaplaması.
Sinpaş GYO'da kısa vadeli borç nakdin 64 katı
Oran en yüksek Sinpaş GYO'da (SNGYO): 3,92 milyar liralık kısa vadeli borca karşılık nakit 61,2 milyon lira, borç nakdin 64,06 katı. Tukaş'ta (TUKAS) 36,55, Vestel Elektronik'te (VESTL) 25,85 kat.
Vestel'in 30 Haziran 2026 itibarıyla 58,15 milyar lira kısa vadeli borcu ve 2,25 milyar lira nakdi var. Rakamlar şirketin KAP'taki 2026 ilk yarı finansal raporunda yer alıyor. Katmerciler (KATMR), Karsan (KARSN) ve Doğuş Otomotiv (DOAS) 15 katın üzerinde.
| Şirket | Kısa vadeli finansal borç (milyar TL) | Nakit ve nakit benzerleri (milyar TL) | Borç / nakit (kat) | 31 Aralık 2025 (kat) |
|---|---|---|---|---|
| SNGYO Sinpaş GYO | 3,92 | 0,06 | 64,06 | 34,74 |
| TUKAS Tukaş | 4,42 | 0,12 | 36,55 | 96,61 |
| VESTL Vestel Elektronik | 58,15 | 2,25 | 25,85 | 20,55 |
| KATMR Katmerciler | 2,16 | 0,12 | 17,88 | 4,59 |
| KARSN Karsan | 7,90 | 0,50 | 15,83 | 4,78 |
| DOAS Doğuş Otomotiv | 23,38 | 1,51 | 15,46 | 3,58 |
| CWENE CW Enerji | 5,11 | 0,48 | 10,70 | 6,53 |
| BTCIM Batıçim | 1,59 | 0,16 | 10,20 | 8,17 |
| EUREN Europen Endüstri | 1,44 | 0,14 | 10,15 | 12,41 |
| SASA Sasa Polyester | 37,97 | 3,81 | 9,96 | 41,60 |
Kısa vadeli finansal borç, uzun vadeli borçların 12 ay içinde ödenecek kısmını da içerir.
Kaynak: Şirket finansal tabloları (KAP), Endeks24 hesaplaması.
On şirket 2025 sonunda borcunu nakdiyle karşılayabiliyordu
31 Aralık 2025'te kısa vadeli borcu nakdinin altında olan 10 şirket, 30 Haziran 2026'da sınırı aştı. Tofaş (TOASO), MLP Sağlık (MPARK), Çimsa (CIMSA), TAV Havalimanları (TAVHL), Ford Otosan (FROTO) ve Anadolu Efes (AEFES) bu şirketlerden. Tofaş'ta oran 0,81 kattan 2,69 kata çıktı.
Şirketlerin toplam borç ve nakit dengesi BIST 100'de nakdi borcundan fazla şirketler haberinde, faiz yükü faaliyet kârı finansman giderini karşılamayan şirketler haberinde ele alındı.
Sık sorulan sorular
Kısa vadeli finansal borç nedir?
Banka kredisi ve tahvil gibi finansal borçların 12 ay içinde ödenecek kısmıdır.
Kaç BIST 100 şirketinin kısa vadeli borcu nakdinden fazla?
30 Haziran 2026 itibarıyla banka, sigorta ve aracı kurum dışındaki 87 şirketin 48'inde; 31 Aralık 2025'te 42 şirketti.
Kısa vadeli borcun nakdi aşması ödeme güçlüğü anlamına mı geliyor?
Tek başına değil; bu borçların önemli bölümü vadesinde yeni krediyle çevriliyor.
Yasal Uyarı : Bu içerik yatırım tavsiyesi değildir.
