BBVA Research, Türkiye bankacılık sektöründe kredi büyümesinin makroihtiyati sınırlamaların etkisiyle ivme kaybetmeyi sürdürdüğünü bildirdi. Kurum, 2026 için yüzde 25 dolayındaki özkaynak kârlılığı beklentisini korurken risklerin aşağı yönlü olduğunu belirtti.
Kurumun 2 Ekim'de yayımladığı Türkiye Bankacılık Sektörü Görünümü raporuna göre, TL fonlama maliyetlerindeki ilave düşüşün marjları desteklemesi bekleniyor. Buna karşın yavaşlayan kredi büyümesi ve artan maliyetler özkaynak kârlılığındaki toparlanmayı sınırlayabilir.
Kamu ve özel bankalar ayrışıyor
Rapora göre kamu bankaları özel bankalara kıyasla daha güçlü bir kredi eğilimi sürdürüyor ve ayrışma eylülde daha belirgin hale geldi. Farklılaşma kredi alt segmentlerinin tamamında görülüyor.
BBVA Research, temel senaryosunda kredi büyüme sınırı uygulamasının 2027 boyunca yürürlükte kalmasını bekliyor. Kuruma göre bu çerçeveye destekli kredi paketleri ve özellikle ticari kredilerde büyüme sınırlarına yönelik olası yeni ayarlamalar eşlik edebilir.
Ağustosta net kâr yüzde 18 arttı
Raporda kârlılığın baskı altında kalmayı sürdürdüğü, ancak bozulma hızının yavaşladığı kaydedildi. Mevduat bankalarının net kârı temmuzdaki daralmanın ardından ağustosta aylık yüzde 18 arttı. Kümülatif özkaynak kârlılığı ise yüzde 23'e geriledi.
Özel bankalarda net faiz gelirinin katkısı iyileşmeyi sürdürürken, alım satım sonuçları sektör kârlılığını baskılıyor.
Takipteki kredilerde yükseliş bekleniyor
Aktif kalitesi tüketici kredileri öncülüğünde kademeli olarak bozuluyor. Toplam takipteki kredi oranı tarihsel olarak düşük düzeyde kalsa da rapor özellikle ihtiyaç kredilerindeki oranın dikkat gerektirdiğine işaret ediyor.
Kurum, takipteki kredi oranı ile risk maliyetinin önümüzdeki aylarda yükselmeyi sürdürmesini bekliyor. Hanehalkı bilançolarındaki baskı ve yatırım fonlarıyla bağlantılı son kayıplar yukarı yönlü ek risk oluşturuyor. Bank of America da bugün yayımladığı raporda fon krizinin şimdilik daha hızlı bir gevşeme gerektirmediğini değerlendirmişti.
Dolarizasyon düşük kalıyor
Bankacılık sektöründe dolarizasyon düşük seyrediyor; kamu bankalarında oran yüzde 35'in altına geriledi. Raporda kurun dezenflasyon sürecinin temel çıpası olmayı sürdürdüğü belirtildi. Kurum, TL mevduata yönelik kuralların ve yüksek reel faizlerin TL talebini ve kur istikrarını destekleyen önemli bir tampon olmaya devam etmesini bekliyor.
