ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi, beklentilerin altında kalan istihdam verisine rağmen haftanın son işlem gününde yükseldi ve yüzde 5,28 seviyesine çıktı. Faiz haftalık bazda yaklaşık 10 baz puan artarak art arda beşinci haftasını da yükselişle geçirdi.
Eylül ayında tarım dışı istihdam 29 bin kişi artarak 90 bin kişilik beklentinin altında kaldı; ağustos verisi 162 binden 133 bine indirildi. Verinin ardından tahvil faizleri önce geriledi, gün içinde ise yeniden yükseldi. Gösterge 10 yıllık tahvilin faizi günü 4,7 baz puan artışla yüzde 5,281'de, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz beklentilerine duyarlı 2 yıllık tahvilin faizi 4 baz puan artışla yüzde 4,827'de tamamladı.
Ekimde artırım beklentisi zayıfladı, aralık fiyatlanıyor
Geçen ay 2023'ten bu yana ilk kez faiz artıran Fed'in ekim toplantısına ilişkin beklentiler veriyle birlikte geriledi. LSEG verilerine göre piyasada bu ayki toplantıda faizin sabit kalma olasılığı yüzde 74'ten yaklaşık yüzde 80'e çıktı. Aralık ayı için faiz artırımı olasılığı ise yüzde 86 civarında fiyatlanıyor.
Küresel tahvil piyasalarında satış son haftalarda aralıksız sürüyor. ABD ve İsrail'in İran'la savaşı enerji fiyatlarını yukarı taşıyarak enflasyon görünümünü zorlaştırdı ve kamu maliyeleri üzerindeki baskıyı artırdı. ABD 10 yıllık tahvil faizi eylülü, 1994'ten bu yana en büyük çeyreklik yükselişiyle kapattı.
Almanya ile Fransa arasındaki fark 2011'den beri en geniş
Avrupa devlet tahvili piyasalarında da dalgalı bir gün yaşandı. Almanya ile Fransa'nın 10 yıllık tahvil faizleri arasındaki fark, 2011'deki euro bölgesi borç krizinden bu yana en geniş seviyeye ulaştı.
Almanya'nın 2 yıllık tahvil faizi gün içinde yüzde 2,943 ile yüzde 3,063 arasında dalgalandıktan sonra yüzde 3,05'te yatay kaldı. Fransa'nın 2 yıllık faizi gün içinde yüzde 3,84'e kadar çıktıktan sonra yaklaşık 4 baz puan artışla yüzde 3,73'te, İtalya'nınki 7 baz puan düşüşle yüzde 3,547'de işlem gördü. Hafta genelinde Almanya'nın 2 yıllık faizi çeyrek puana yakın gerilerken, Fransa'nınki yaklaşık 14 baz puan yükseldi.
Hisse senetleri yükseldi, dolar geriledi
Faiz artırımı beklentisinin zayıflaması hisse senetlerini destekledi. Nasdaq günü yüzde 1,2 yükselişle kapattı; S&P 500 yüzde 0,7, Dow Jones yüzde 0,5 değer kazandı. Hafta genelinde S&P 500 yüzde 0,27, Dow Jones yüzde 1,26 gerilerken Nasdaq yüzde 0,45 yükseldi. Faize duyarlı küçük ölçekli şirketleri kapsayan Russell 2000 endeksi yüzde 0,9 ile bir ayın en büyük günlük kazancını kaydetti.
MSCI dünya hisse senedi endeksi yüzde 0,6, Avrupa'da STOXX 600 yüzde 0,75 yükseldi. Dolar, euro ve yen karşısında değer kaybetti; euro/dolar paritesi yüzde 0,16 artışla 1,1259'a çıktı, dolar/yen yüzde 0,18 düşüşle 157,79'a indi. Tahvil piyasasındaki satış dalgası bu hafta Avrupa'da da hissedilmiş, İngiltere'nin 30 yıllık tahvil faizi yüzde 6 ile 1998'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştı.
Yasal Uyarı : Bu içerik yatırım tavsiyesi değildir.
