- T.C. Ziraat Bankası (TCZ), 5 Kasım 2026 tarihli dört KAP bildirimiyle yurt dışında toplam 16 milyar dolarlık ihraç için Genel Müdürlük Makamını yetkilendirdi.
- Tutarın 11 milyar doları borçlanma aracı, 2 milyar doları yeşil, sürdürülebilir ve sosyal tahvil ya da bono, 3 milyar doları ipotek ve varlık teminatlı menkul kıymet için.
- Toplam, 4 Kasım 2024 ve 6 Kasım 2025 kararlarıyla aynı; 28 Aralık 2023'teki 8,5 milyar dolara göre yüzde 88,2 yüksek.
T.C. Ziraat Bankası (TCZ), 5 Kasım 2026'da KAP'a yaptığı dört bildirimle yurt dışında toplam 16 milyar dolarlık ihraç için Genel Müdürlük Makamını yetkilendirdi. Tutar, bankanın 2024 ve 2025'teki yıllık yetkileriyle aynı.
Bildirimlere göre yetkiyi bankanın Yönetim Kurulu "yıllık olağan güncellemeler kapsamında" verdi; yetkili organ karar tarihi 5 Kasım 2026. Bildirimler 17.52 ile 17.55 arasında yayımlandı. Genel Müdürlük Makamı, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu, Sermaye Piyasası Kurulu ve diğer mercilerdeki başvuruları ve ihraç işlemlerini yürütmekle görevlendirildi.
11 milyar dolar borçlanma aracı, 5 milyar dolar yeşil ve teminatlı ihraç
En büyük kalem, tahvil veya bono için verilen 11 milyar dolarlık yetki. Bu kalem, Bankaların Özkaynaklarına İlişkin Yönetmelik kapsamında özkaynak hesabına dahil edilecek borçlanma araçlarını da kapsıyor. Yeşil, sürdürülebilir ve sosyal tahvil ya da bono için 2 milyar dolar ayrıldı. İpotek teminatlı menkul kıymet (İTMK) için 1 milyar dolar, varlık teminatlı menkul kıymet (VTMK) için 2 milyar dolar verildi.
Her kalem ABD doları ya da muadili yabancı para veya Türk lirası cinsinden ve yalnızca yurt dışı satışla ihraç edilebilecek. Kalemlerin toplamı 16 milyar dolar ediyor; bu tutarın yüzde 68,8'i borçlanma aracı, yüzde 18,8'i teminatlı menkul kıymet, yüzde 12,5'i yeşil ve sürdürülebilir tahvil.
Ziraat Bankası'nın yurt dışı ihraç yetkisi 2024'te 16 milyar dolara çıktı, o düzeyde kaldı
Bankanın yıllık yurt dışı ihraç tavanı bildirimlerindeki toplam tutar, milyon dolar.
28 Aralık 2023 kararı: 8.500
4 Kasım 2024 kararı: 16.000
6 Kasım 2025 kararı: 16.000
5 Kasım 2026 kararı: 16.000
Kaynak: T.C. Ziraat Bankası A.Ş.'nin KAP'a bildirdiği ihraç tavanı bildirimleri (2023: 1230725, 1230726, 1230727; 2024: 1353784 ile 1353787; 2025: 1512319 ile 1512322; 2026: 1693222, 1693223, 1693224, 1693232)
Borçlanma aracı yetkisi 2023'e göre iki katına çıktı
Ziraat Bankası'nın 28 Aralık 2023 tarihli kararında toplam yetki 8,5 milyar dolardı. Bunun 5,5 milyar doları borçlanma aracı, 1,5 milyar doları yeşil ve sürdürülebilir tahvil, 1,5 milyar doları teminatlı menkul kıymet içindi. Bir yıl sonraki karar toplamı 16 milyar dolara taşıdı. Borçlanma aracı kalemi 5,5 milyar dolardan 11 milyar dolara, yani yüzde 100 arttı; 2026 toplamı 2023'ün yüzde 88,2 üzerinde, fark 7,5 milyar dolar.
Yeşil ve sürdürülebilir tahvil kalemi 1,5 milyar dolardan 2 milyar dolara çıkmasına rağmen toplam içindeki payı yüzde 17,6'dan yüzde 12,5'e indi. Teminatlı menkul kıymetlerin payı ise yüzde 17,6'dan yüzde 18,8'e yükseldi; bu kalem 2023'te 1,5 milyar dolar, 2024'ten bu yana 3 milyar dolar.
| Kalem | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|
| Yönetim Kurulu karar tarihi | 28.12.2023 | 04.11.2024 | 06.11.2025 | 05.11.2026 |
| Borçlanma aracı | 5,5 | 11 | 11 | 11 |
| Yeşil ve sürdürülebilir | 1,5 | 2 | 2 | 2 |
| İTMK ve VTMK toplamı | 1,5 | 3 | 3 | 3 |
| Toplam | 8,5 | 16 | 16 | 16 |
| Borçlanma aracı payı (%) | 64,7 | 68,8 | 68,8 | 68,8 |
Tutarlar milyar ABD dolarıdır. Pay satırı Endeks24 Araştırma verilerine göredir. Kaynak: T.C. Ziraat Bankası A.Ş.'nin KAP'a bildirdiği ihraç tavanı bildirimleri.
Önceki yetkiler sermaye benzeri ihraçlarda da kullanıldı
Borçlanma aracı kalemi özkaynağa dahil edilecek araçları da içerdiği için bankanın sermaye ihraçları bu tavanların altında yapıldı. Banka, 28 Aralık 2023 kararına bağlı tavanla 30 Nisan 2024'te 500 milyon dolarlık tahvil ihracını tamamladı. Banka ayrıca 4 Kasım 2024 kararına bağlı tavanla 5 Kasım 2025'te 600 milyon dolarlık ihracı bitirdi. İkincisi, belirli vadesi olmayan ilave ana sermaye niteliğindeki tahvildi.
Yurt içinde de borçlanma aracı tavanları gündemde: Enerjisa (ENJSA) 80 milyar liraya kadar TL cinsi borçlanma aracı için SPK'ya başvuracağını Ekim 2026'da duyurmuştu. Borsa İstanbul'da kota alınan borçlanma aracı sayısı fon krizinden sonraki iki haftada yüzde 54 azalmıştı. Ziraat Bankası ise S&P Global'ın 2026 sıralamasında 44'üncülükten 47'nciliğe gerilemişti.
Bildirimlerde SPK onay tarihi yer almıyor. Bankanın 2025 tavanında Yönetim Kurulu kararından SPK onayına 42 gün geçti. Karar 6 Kasım 2025'te alındı, SPK başvurusu 17 Kasım 2025'te yapıldı, onay 18 Aralık 2025'te geldi. Bu tavanın geçerliliği 18 Aralık 2026'da bitiyor. 2024 tavanında karar 4 Kasım 2024'te alınmış, SPK onayı 26 Aralık 2024'te gelmişti; süre 52 gündü.
