Florida Üniversitesi’nde yapılan yeni bir araştırma, ChatGPT, Grok ve DeepSeek gibi yapay zekâ araçlarının hisse senedi seçiminde olağanüstü performans sergilediğini ortaya koydu. Finans doçenti Alejandro Lopez-Lira tarafından yürütülen çalışmada, yapay zekâ destekli yatırım stratejileri dikkat çekici sonuçlar verdi.
Haber başlıklarıyla test edilen ilk portföyler
Lopez-Lira’nın araştırması, yapay zekâya haber başlıklarını analiz ettirerek ilgili hisselerin değer kazanıp kazanmayacağını tahmin etmesini içeriyor. ChatGPT, başlıkları olumlu, olumsuz veya bilinmeyen olarak sınıflandırdı. Olumlu etiketlenen hisseler portföye dahil edilirken, olumsuzlar için kısa pozisyon alındı.
2021 Ekim ile 2023 Aralık arasında test edilen GPT-4 tabanlı modelin günlük ortalama getirisi yüzde 0,38 olarak ölçüldü. Bu, bileşik getiride yüzde 650’yi aşan bir performansa denk geliyor. Ancak işlem maliyetleri, vergi yükü ve likidite gibi faktörlerin getiriyi azaltabileceği vurgulanıyor.
Gerçek yatırımlara geçiş başladı
Lopez-Lira, akademik başarının ardından yatırımcıların ünlü portföyleri taklit etmesini sağlayan Autopilot uygulamasıyla iş birliği yaptı. Artık yapay zekâ modelleri yalnızca haberleri değil, bilanço, sektörel gelişmeler ve makroekonomik verileri de değerlendirerek aylık yatırım önerileri sunuyor.
Yapay zekâ, S&P 500 şirketlerini 1’den 100’e puanlıyor ve en iyi hisseleri belirliyor. Portföyler, 10 hisse senedi ve 5 ETF’den oluşan 15 varlıklı kombinasyonlar şeklinde öneriliyor.
Yeni nesil modellerle daha kapsamlı analiz
2024 itibarıyla GPT-4'ün o3 sürümü, Elon Musk destekli Grok 3 ve DeepSeek R1 gibi gelişmiş modeller kullanılmaya başlandı. Tüm modeller aynı veri havuzunu kullanırken, risk analizleri ve portföy dağılımları modelden modele değişiyor. Böylece farklı stratejilerle zenginleştirilmiş sonuçlar ortaya çıkıyor.
İnsan faktörü hâlâ devreden çıkmadı
Lopez-Lira, yapay zekânın yatırım dünyasında önemli bir potansiyele sahip olduğunu kabul ediyor ancak insan müdahalesinin hâlâ gerekli olduğunu belirtiyor. Gerçek zamanlı veri eksikliği, hatalı çıkarımlar ve yorumlama farkları gibi nedenlerle insan gözetimi yatırım sürecinin vazgeçilmez bir parçası olmaya devam ediyor.
Bu çalışma, yapay zekânın sadece teorik alanda değil, gerçek yatırım süreçlerinde de ciddi rol oynayabileceğini gösterirken, yatırımcılar için yeni fırsatlar ve riskler barındıran bir dönemin habercisi olarak öne çıkıyor.