BİST 100 endeksi 13.000 puan barajının üzerinde tutunma mücadelesi verirken, piyasadaki likidite akışı sektörel bazda keskin bir ayrışmaya işaret ediyor. Ortadoğu’daki askeri hareketlilik ve petrol fiyatlarındaki yukarı yönlü baskı, yatırımcıları havacılık ve perakende sektöründen uzaklaştırırken; rafineri ve savunma odaklı kağıtlara devasa nakit girişlerini tetikledi.
Enerji ve savunma sanayine milyarlık giriş
Dünün en dikkat çekici hareketi TÜPRAŞ (TUPRS) cephesinde yaşandı. 1 milyar TL’yi aşan net para girişiyle zirveye yerleşen TUPRS, petrol fiyatlarındaki volatiliteyi fırsata çevirmek isteyen kurumsal fonların odağına yerleşti. Onu, bölgedeki savunma harcamaları ve teknoloji yatırımlarının etkisiyle 829 milyon TL giriş alan ASELSAN (ASELS) takip etti.
Para girişi en yüksek 10 hisse
Aşağıdaki tablo, kurumsal yatırımcıların en çok tercih ettiği 10 hisseyi ve günlük performanslarını göstermektedir:
| Hisse | Fiyat | Para Girişi (TL) | Fark % |
| TUPRS | 246,80 | 1,094,522,396 | +6,84 |
| ASELS | 345,00 | 829,114,487 | +3,60 |
| PETKM | 19,38 | 134,811,006 | +3,80 |
| KCHOL | 192,50 | 44,864,184 | +1,26 |
| ASTOR | 173,50 | 39,798,305 | +3,89 |
| CWENE | 28,54 | 36,109,417 | +2,66 |
| KTLEV | 47,52 | 35,512,171 | +10,00 |
| KCAER | 11,48 | 28,808,107 | +9,96 |
| OYAKC | 23,92 | 25,382,496 | +1,44 |
| BTCIM | 5,47 | 23,464,795 | +3,60 |
Havacılık ve perakende cephesinde nakit çıkışı
Güvenli liman arayışı bazı sektörleri ise cezalandırdı. Özellikle küresel petrol fiyatlarındaki artışın maliyet baskısı yaratacağı Türk Hava Yolları (THYAO), 761 milyon TL’lik net para çıkışıyla günün en çok kan kaybeden dev hissesi oldu. BİM Birleşik Mağazalar (BIMAS) ise tüketici güvenindeki olası düşüş endişeleriyle 232 milyon TL nakit çıkışına sahne oldu.
Para çıkışı en yüksek 10 hisse
Dünün nakit dengesi negatif seyreden ve kurumsalların pozisyon azalttığı hisseler şöyle:
| Hisse | Fiyat | Para Çıkışı (TL) | Fark % |
| THYAO | 284,25 | -761,856,551 | -1,22 |
| BIMAS | 645,00 | -232,526,867 | -2,20 |
| SAHOL | 93,40 | -182,934,455 | -0,43 |
| EREGL | 28,88 | -124,634,950 | +0,07 |
| GARAN | 140,20 | -121,660,650 | +1,15 |
| MGROS | 601,50 | -117,161,739 | -3,14 |
| TCELL | 109,70 | -97,190,472 | -1,17 |
| ENKAI | 93,20 | -84,821,876 | +0,16 |
| TRALT | 50,85 | -74,613,664 | -1,93 |
| SASA | 2,28 | -74,170,473 | -0,44 |
BİST 100 likidite akışlarını makro projeksiyon setlerimizle incelediğimizde, süreçteki risk ve fırsat dengesi şu şekilde netleşiyor:
ANALİZ:
Para girişi verileri, piyasanın "büyüme" odaklı hisselerden "değer ve savunma" odaklı hisselere geçtiği rasyonel bir rotasyonu teyit ediyor. TUPRS ve ASELS’teki milyarlık girişler, Ortadoğu krizinin küresel enerji marjlarını yükselteceği ve savunma harcamalarını artıracağı beklentisinin doğrudan sonucudur. THYAO’daki sert çıkış ise jeopolitik risk primi ve artan jet yakıtı maliyetlerinin kâr marjları üzerinde yaratacağı baskının öncü fiyatlamasıdır. İNA ve çarpan modellemelerimiz, endeksin 13.000 üzerinde kalıcı olması için bu para girişinin sadece belli sektörlerle sınırlı kalmayıp bankacılık ve sanayi geneline yayılması gerektiğini işaret ediyor. Mevcut tabloda "nakit korumacı" bir duruş sergileyen yabancı fonlar, kur riskine karşı enerji santrikli bir kalkan oluşturmaktadır.ENDEKS24 ANALİZ MASASI
Kurumsal likidite rotasyonu ve sektörel duyarlılık analiziŞeffaflık ve Metodoloji Beyanı: Küçük yatırımcıyı koruma ve doğru bilgilendirme misyonumuz kapsamında; bu analiz Endeks24 Analiz ve Araştırma Kurulu denetiminde, rasyonel metodolojilerle hazırlanmıştır. Kurul yapımız ve analiz ilkelerimiz hakkında detaylı bilgi için aşağıdaki linke tıklayabilirsiniz.
Yasal Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım kararları kişisel risk ve getiri tercihlerinize göre verilmelidir.
