Hazine ve Maliye Bakanlığı bugün düzenlediği iki ihalede toplam 87,0 milyar lira borçlandı. 8 yıl vadeli sabit kuponlu Devlet tahvilinde ortalama bileşik faiz yüzde 36,40 oldu; bu oran aynı tahvilin önceki ihalesinin 1,21 puan üzerinde. 4 yıl vadeli TLREF'e endeksli tahvilde bileşik faiz yüzde 41,18 olarak gerçekleşti.
8 yıllık tahvilde faiz yüzde 36,40'a çıktı
Bakanlığın ihale sonuç duyurusuna göre 27 Eylül 2034 vadeli, altı ayda bir yüzde 13,85 kupon ödemeli tahvilin yeniden ihracında ortalama yıllık basit faiz yüzde 33,59, bileşik faiz yüzde 36,40 olarak gerçekleşti. Ortalama fiyat 83,939 lira oldu. Kabul edilen tekliflerde bileşik faiz yüzde 36,19 ile yüzde 36,47 arasında değişti.
Aynı tahvilin 15 Eylül'deki önceki ihalesinde bileşik faiz yüzde 35,19 olmuştu. Hazine'nin ihale verilerine göre bugünkü oran, Ekim 2024'te ilk kez ihraç edilen bu tahvilin sekiz ihalesindeki en yüksek düzey.
İhalede 45,9 milyar liralık teklif geldi; bu tutar önceki ihaledeki 33,9 milyar liranın yüzde 35 üzerinde. Hazine ihalede 28,8 milyar lira, ihale öncesinde rekabetçi olmayan tekliflerle 7,0 milyar lira satış yaptı. Bunun 3,0 milyar lirası kamu kurumlarına gitti. Tahvilin toplam satışı 35,8 milyar lira oldu.
TLREF'e endeksli tahvile talep yarıya yakın azaldı
11 Eylül 2030 vadeli, TLREF'e endeksli tahvilin ikinci ihracında ortalama bileşik faiz yüzde 41,18, ortalama fiyat 99,693 lira oldu. Tahvil 15 Eylül'deki ilk ihracında yüzde 40,76 bileşik faizle satılmıştı; artış 0,42 puan.
İhaleye 58,6 milyar liralık teklif geldi. İlk ihraçtaki teklif 110,5 milyar liraydı; talep yüzde 47 geriledi. Hazine ihalede 26,2 milyar lira, rekabetçi olmayan tekliflerle piyasa yapıcı bankalara 25,0 milyar lira satış yaptı. Toplam satış 51,2 milyar lira oldu.
| Gösterge | 4 yıl, TLREF'e endeksli | 8 yıl, sabit kuponlu |
|---|---|---|
| Ortalama bileşik faiz (%) | 41,18 | 36,40 |
| Önceki ihale, 15 Eylül (%) | 40,76 | 35,19 |
| Ortalama fiyat (TL) | 99,693 | 83,939 |
| İhaleye gelen teklif (milyar TL) | 58,6 | 45,9 |
| Toplam satış (milyar TL) | 51,2 | 35,8 |
İki tahvilin önceki ihalesi fon krizinden bir gün önceydi
Her iki tahvil en son 15 Eylül'de ihraç edilmişti. Bu tarih, Tera Portföy'ün iki fonunda itfa ödemelerinin yapılamadığı ve fon krizinin başladığı 16 Eylül'den bir gün önceye denk geliyor. Bugünkü ihaleler, bu iki tahvilin krizden sonraki ilk ihalesi oldu.
İhaleler küresel tahvil faizlerinin yükseldiği bir döneme rastladı. ABD 10 yıllık tahvil faizi pazartesi günü yüzde 5,31 ile Nisan 2002'den bu yana en yüksek kapanışını yaptı. İhale sonuçları faizdeki artışın nedenine ilişkin bilgi içermiyor.
Hazine bu hafta borçlanmasını çeşitli araçlarla sürdürüyor. Bakanlık pazartesi günü iki ihalede 101 milyar liraya yakın borçlanmış, bugün de dolar cinsi tahville 1,58 milyar dolar sağlamıştı.
