A1 Capital'in bugünkü günlük bültenine göre, küresel piyasalarda yön arayışı sürüyor. ABD'de yıl sonuna kadar faiz indirimi olasılığı gündemde kalmaya devam ederken, Fed Başkanı Jerome Powell’ın "oldukça yüksek" varlık fiyatlarına dikkat çekmesiyle Wall Street’te satış baskısı yeniden arttı.
Bültende, Fed'in zayıflayan istihdam piyasası ile enflasyon baskıları arasında sıkıştığı ve para politikasının agresif şekilde sıkılaştırılmasının şu aşamada beklenmediği vurgulandı. Bu nedenle piyasalarda dalgalı ve dengesiz seyrin devam edebileceği değerlendirildi.
Şirket karları ve veriler yükselişin temelini oluşturuyor
A1 Capital’e göre, piyasalarda hafta ortasında yaşanan düşüşe rağmen bu durum güçlü bir düzeltme sinyali taşımıyor. Şirketlerin üçüncü çeyrek kar beklentilerindeki artış, borsalardaki yükselişin devamını destekleyebilir.
ABD enflasyon verilerinin beklentilerle uyumlu geldiği, hanehalkı harcamalarının ise tahminlerin üzerinde seyrettiği belirtiliyor. Bu gelişmeler, genişlemeci para politikalarının süreceği beklentilerini temelden sarsmıyor.
Ancak bültende, doların toparlanma sinyalleri verdiği ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde %4,20 seviyesinin direnç oluşturduğuna dikkat çekilerek bu alanın yakından izlenmesi gerektiği ifade ediliyor.
Jeopolitik riskler enerji fiyatlarını yukarı çekiyor
Ukrayna’nın Rus enerji altyapısına yönelik saldırıları ve Rusya’nın yıl sonuna kadar yakıt ihracatını sınırlama kararı, kısa vadede petrol fiyatlarını destekliyor. ABD’de ham petrol stoklarının beklentilerin aksine düşmesi de fiyatları yukarı itiyor.
Bültende, OPEC+ üretiminde hedefin altında kalındığı belirtilirken, Brent petrolün 68,40 dolardan, WTI’ın ise 64,50 dolardan işlem gördüğü paylaşıldı. Bu durum, arz yönlü sıkışmanın devam ettiğine işaret ediyor.
Bakırda arz şoku fiyatları rekor seviyelere taşıdı
Freeport-McMoRan’a ait Grasberg bakır madeninde yaşanan heyelan nedeniyle ilan edilen mücbir sebep sonrası bakır fiyatları Londra Metal Borsası'nda 10.312 dolara kadar yükseldi. Bu, Mayıs 2024’ten bu yana en yüksek seviye olarak kaydedildi.
A1 Capital, 2025 ve 2026 arz tahminlerinin aşağı yönlü revize edildiğini ve bu durumun piyasada ciddi arz endişeleri yarattığını belirtiyor.
Altın yeniden parlıyor, değerli metaller güç kazanıyor
Fed'in faiz politikasındaki belirsizlik sürse de, altın yatırımcının güvenli limanı olmaya devam ediyor. Spot altın ons başına 3.800 doları aşarken, Aralık vadeli işlemlerde 3.830 dolar görüldü. Platin ve gümüşte de ciddi yükselişler kaydedildi.
Platin son beş günde %9, gümüş ise aynı dönemde %4,7 oranında değer kazandı. A1 Capital, merkez bankası alımları ve jeopolitik gerilimlerin altını desteklemeye devam ettiğini belirtiyor.
Yurt içi piyasada gündem hızlı değişiyor
Yurt içinde ise Borsa İstanbul’da hareketlilik sürüyor. A1 Capital bülteninde, son günlerde piyasada üç gün üst üste sakinliğin yaşanmadığına dikkat çekildi. Haftanın son işlem gününde açıklanacak enflasyon verisinin, gündemin belirleyicisi olması beklenirken, yatırımcı ilgisinin daha çok global gelişmelere odaklandığı ifade edildi.
Ekonomi verileri eski gücünde olmasa da, Borsa’daki hızlı yön değişimlerinin yatırımcıyı temkinli davranmaya yönelttiği gözleniyor.